【時報記者葉時安台北報導】南亞科(2408)周三召開法說會,由總經理暨發言人李培瑛主持,南亞科第一季毛利率-2.9%,較上季改善10.7個百分點、年比改善5.7個百分點,主要是第一季DRAM平均售價季增高個位數百分比、延滯成本提列降低,雖然南亞科連6個季赤字,但單季EPS虧損幅度縮小,第一季每股虧損為新台幣0.39元,第二季平均銷售單價,南亞科可望季增雙位數,供給方面,常規DRAM供給增加有限。展望今年,南亞科預期2024年DRAM市場維持穩健復甦。

南亞科公布第一季財報,2024年首季截至3月31日之自行結算合併財務報告,南亞科第一季營業收入為新台幣95.03億元,季增9.2%、年增47.9%。第一季DRAM平均售價季增高個位數百分比,銷售量季增低個位數百分比。

南亞科第一季營業毛損2.77億元,毛利率-2.9%,較上季改善10.7個百分點、年比改善5.7個百分點。營業淨損29.18億元,營業利益率-30.7%,較上季改善15.8個百分點。本期稅後淨損12.09億元,淨利率-12.7%。單季每股虧損為新台幣0.39元(每股盈餘依加權平均流通在外股數30.98億股計算),虧損低於去年第四季0.80元、去年第一季0.54元,仍寫下連續6個季度赤字。南亞科截至2024年3月31日,每股淨值新台幣54.16元。

南亞科總座表示,毛利率改善主要為ASP、延滯成本提列降低。展望今年,南亞科預期2024年DRAM市場維持穩健復甦。1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品預計2024年下半年開始量產。其中DDR5將於下半年送樣,後續要看客戶驗證速度,預估今年第四季將有小幅度貢獻營運,但顯著貢獻仍待明年。

以整個市況分析,李總說明,受惠於AI伺服器帶動HBM與DDR5產品的需求成長,預期2024年DRAM價格維持上漲趨勢。供應商也將恢復產能積極轉進高產值產品,而預期新產出增加有限。不過市場需求復甦力道仍持續受到地緣政治及地域性經濟影響。

在供給方面,供應商轉進產能至HBM產品與TSV先進封裝,常規DRAM供給增加有限。DRAM供應商也增加資本支出,主要用在HBM產能投資。

在需求方面,伺服器在AI及高端伺服器帶動DDR5及高容量需求,整體伺服器市場出貨顯著成長;中系手機銷售也已有復甦,手機整體高階機種的銷售比重提升;PC領域,新世代AI PC推出,預期有利出貨量與DRAM搭載量提升;消費型電子終端產品,IP CAM、TV、工控及車用需求維持穩定。

關於4月3日花蓮地震影響說明,南亞科說明,公司所有員工及廠內合作廠商均安;生產廠部分設備當機及晶圓受損,經全面性安全檢查及復機,目前已恢復正常生產,原物料供應及外包商未受影響,對南亞科營運無重大影響。

至於先前電價調漲議題,南亞科認為,半導體為用電用水大戶,台灣電價合理確實要漲一點,但這次電價漲調幅度確實高,不過對營運並沒有很重大影響,但也並非完全沒有影響,仍使得成本增加,目前來說處於可控範圍,公司也盡量改善成本,補貼成本衝擊。

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