【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】在這波AI狂潮中,輝達無疑已經成為AI基礎設施的支柱,其超高速GPU今年在AI數據中心市場的市佔率可能達到九成或更高,這意味著該公司仍將享有非凡的定價能力,為該公司營收獲利持續大幅成長掛保證。惟儘管前景樂觀,但並非所有人都押注輝達股價會飛更高。

根據外媒分析,在截至去年12月的第四季間,有八位華爾街知名富豪投資人減持輝達股票,分別是對沖基金Millennium Management創辦人兼執行長Israel Englander賣出169萬股、Susquehanna International Group共同創辦人兼常務董事Jeff Yass賣出117萬股、Point72 Asset Management董事長兼執行長Steven Cohen賣出109萬股、Appaloosa Management創辦人兼總裁David Tepper賣出23.5萬股、Coatue Management創辦人兼投資組合經理人Philippe Laffont賣出21.9萬股、Tiger Global Management創辦人兼基金經理人Chase Coleman出售14.3萬股、Two Sigma Investments共同創辦人David Siegel和John Overdeck共賣出3.1萬股。

使輝達成長前景蒙上陰影的主要原因包括:該公司卓越的表現是源自於GPU晶片的稀缺。由於輝達今年將大幅增加產量,且超微(AMD)和英特爾等競爭對手也推出自家支援AI技術的高階GPU,因此輝達的定價能力下滑應是理所當然的事。更令人憂心的是貢獻輝達營收約40%的四大客戶都正在開發自家的AI晶片,未來若不是以自己的晶片補充輝達的晶片,進而降低對輝達的依賴,就是完全汰除輝達的晶片。

這些富豪投資人在忙於退出輝達之際,也轉向押注另外兩檔高速成長的AI概念股:資安公司CrowdStrike Holdings和雲端資料儲存與分析服務商Snowflake。

分析指出,去年第四季有4位華爾街知名投資人加碼投資CrowdStrike,分別是Susquehanna共同創辦人Jeff Yass買進40萬股、Renaissance Technologies創辦人Jim Simons買進9.8萬股,以及Two Sigma Investments共同創辦人David Siegel和John Overdeck買入近9.1萬股。

從宏觀角度來看,至少到2030年,網路安全產業看起來肯定會成長。隨著企業不斷將資料轉移到網路上並放置在雲端,第三方資安公司在防禦駭客攻擊方面將扮演關鍵性的角色。

具體而言,CrowdStrike的競爭優勢在於其Falcon安全平台是由AI和機器學習所驅動,Falcon每周監控數以兆計的事件,使該平台在識別和應對潛在威脅上更聰明,也更有效。

去年第四季有4位知名富豪投資人加碼投資Snowflake,分別是Citadel Advisors創辦人兼執行長Ken Griffin買進近199萬股、Two Sigma Investments共同創辦人David Siegel和John Overdeck買入約120萬股,以及Millennium Management創辦人兼執行長 Englander買進約89萬股。

他們壓寶Snowflake股票主要基於機會與競爭優勢兩大因素。在機遇方面,企業雲端支出和用於雲端的AI解決方案/應用仍處於擴張的早期階段。在競爭優勢方面,Snowflake提供的產品位處那些領先的雲端基礎設施服務平台之上,雖然在有競爭關係的雲端平台之間共享數據可能有些挑戰,但對於Snowflake的客戶而言卻是無縫接軌。此外,Snowflake並不依賴訂閱業務,反之,該公司依據客戶儲存的資料和他們使用的Snowflake Compute Credits向客戶收費,這種透明的定價政策似乎獲得用戶認可。

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