每年金融股公布配息,總是幾家歡樂幾家愁,開發金從去年0股息到今年可能發0.6~0.7元,沒有要加倍奉還,引爆市場失望性賣壓,理財達人「存股方程式」表示,金融股股價低,配息尚稱穩定,但年化報酬率普通,關注的金融股,僅玉山金賺贏0050,而傳產股的殖利率與年化報酬率都優於金融股。連結美股的00646、00662、00757績效很迷人,可加快資產成長。

存股方程式」版主在臉書表示,最近不少個股公布配息,幾家歡樂幾家愁。金融股的遠東銀、台企銀、台中銀、京城銀,股利發放驚豔市場,公布股利隔天,股價帶量攻高;元大金與合庫金則是符合市場預期;開發金於3/27法說會之後,市場推估股利可能介於每股0.6~0.7元,3/28立即引爆失望性賣壓。

農糧概念股的興農,連2年每股發放現金2.8元,殖利率高達約7.1%;亞泥今年每股配息2.1元,殖利率約5.1%;全球晶圓代工龍頭台積電、食品龍頭統一,都能維持穩定的配息;遊戲股王鈊象今年也是股利大放送。

每年3月,廣大投資人最期待的就是公布股利資訊,許多個股也逐漸進入除權息行情。尤其金融股幾乎是每位存股投資人的基本配備,版主進入股市頭一批股票同樣也有金融股,後續逐漸放寬投資產業範圍,發現許多傳產股的殖利率與年化報酬率都優於金融股。

報酬率遠比股息殖利率重要, 00757以年化報酬率20.8%奪冠

眾所周知,報酬率遠比股息殖利率重要,接著,版主透過複利計算網站,計算出過去十幾年,下列標的的年化報酬率:

標的:年化報酬率

統一FANG+(00757):20.8%

鈊象:19.8%

台積電:16.1%

富邦NASDAQ(00662):14%

興農:13.3%

統一:12.3%

元大S&P500(00646):9%

亞泥:8.9%

玉山金:8.1%

元大台灣50(0050):7.9%

元大金:7.4%

兆豐金:7.1%

中信金:6.8%

第一金:6.3%

元大高股息(0056):6.1%

元大MSCI金融(0055):4.7%

國泰金:2.9%

計算區間為2006~2024年,上市日期若是晚於2006年,則計算區間為上市年度至2024年。固定於每年年初投入一筆資金,股利再投入。00646、00662、00757,上市時間短,皆不足10年。過去的績效,未來不一定能複製。

金融股的股價低,入手容易、配息尚稱穩定,但年化報酬率普通。版主挑選的金融股當中,僅有玉山金以些微差距贏過0050,元大金、兆豐金、中信金、第一金全數落後0050。國泰金更是以2.9%的年化報酬率,慘澹墊底。追蹤台灣金融指數的0055,年化報酬率也僅有4.7%,連0056都贏不了。

非金融股部分,護國神山台積電殖利率差,但長期投資報酬率傲人;遊戲股王鈊象年化報酬率與股息殖利率均優;農糧股興農默默成長,年化報酬率繳出13.3%的優質成績單,近年股息殖利率也不遜於金融股與高息型ETF;食品龍頭統一,雖然股息殖利率不高,但年化報酬率足以讓投資人笑開懷;亞泥過去十幾年同樣也是殖利率與報酬率雙優的標的。

0050的年化報酬率贏過大部分金融股,也贏過0055與0056

ETF部分,0050的年化報酬率贏過大部分金融股,也贏過0055與0056。連結美股的00646、00662、00757,上市時間都不足10年,也許還沒有經過長時間的考驗,但上市至今都有著不俗的表現,儘管都不配息,但有投資這三檔的版友相信都會眉開眼笑。

市場上標的眾多,如果關注範圍廣一點,也許可以找到更優質、更適合自己的產品。高殖利率與穩定現金流確實迷人,高息型ETF檔檔熱賣、金融股人手一張,但長期報酬率也許不若想像中的美好。

仔細尋找,也許有機會找到像興農或鈊象,這樣殖利率與報酬率雙優的標的,單論股息殖利率,興農並不會輸給金融股。但投資個股非常考驗投資人的選股功力,同時還要定期檢視,個股絕對不能傻傻無腦一直買。

又或者像版主一樣不再投資個股,市值型ETF的長期報酬率,理應贏過高息型ETF與大部分金融股,如果距離開職場還要10年以上,適當配置一些市值型產品有助加快資產成長速度,不要在資產成長的關鍵期過度迷戀股息殖利率。分散一些至不配息、連結美股的00646、00662、00757,除了分散投資區域,也省去了股息再投入的繁瑣。

金融股的殖利率也許迷人、高息型ETF提供的月月現金流也許迷人,如果搜尋範圍再廣一點,或許可以在市場上找到更棒的投資標的。

※免責聲明:本文獲得《存股方程式》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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