【時報記者任珮云台北報導】台股即將進入第二季!首季台股最紅的兩個關鍵字,多數人應該會回答AI與ETF。展望Q2,施羅德台灣樂活中小基金經理人葉獻文對台股第2季市場展望,提醒居高思危並點出幾個觀察重點:

一、上周Fed會議後,已定調了今年會降息且維持目標利率區間於5.25%-5.50%,惟對於何時降息仍不願鬆口。

二、至於台灣上市櫃企業獲利重回成長步伐,地緣因素,中美貿易糾葛下台灣供應鏈可望受惠。

三、長期資金回補亞洲布局,而2025年消費性電子,看好企業換機潮啟動,需求提升。整體而言,第二季恐面臨震檔整理,惟下檔有支撐,投資人分批進場有甜頭。

葉獻文分析,台股指數今年以來報酬率為5.78%,相較於其他亞洲股市,表現不俗,台股於3/22創下新高,收盤20228.43點,留意地緣政治風險未除,以及美中不動產風險後續變化。

上周AI股神—輝達(Nvidia)GTC 2024大會圓滿落幕,外界聚焦在執行長黃仁勳的演講上,雖然演講內容提及許多技術名詞一般人聽起來霧煞煞,但即便如此,Nvidia官方在YouTube直播這場演講時,仍有高達六萬多粉絲在線觀看,可見輝達引領AI產業發展坐擁話語權的實力。

至於ETF熱潮,也是另一個投資市場最近很紅的話題,兩檔台股高股息ETF合計募集規模高達約2283億元,隨著陸續進場布局,近來受到外資賣超及台股高點震盪,這兩檔基金於3/26收盤雙雙跌破發行價(破發),各種投資社團正反面聲量,形成了喜見破發的低接買盤與逃命賣盤的拉鋸,極有可能成為短期內左右台股盤勢的力道。

葉獻文表示,關於AI應用,OpenAI於2/15公佈最新生成式AI模型—Sora,Sora可根據文字指令創造出一部具備圖文音樂的影片,包含逼真場景的細節、角色設定與故事貫穿,完成一鏡到底的60秒長影片。Sora結合了擴散模型(DALL-E3)和轉換器架構(ChatGPT),雖然目前僅開放給專業人士試用,但擬真技術與突破想像,已為業界帶來衝擊,可以預見的是,可能為廣告業、電影預告片、短視頻行業帶來巨大的顛覆,成為激發創作力的工具

葉獻文說明,隨著台股指數創下歷史新高位階,預料第二季面臨震檔整理格局,或許無法創新高,但不至會有大幅下滑情況,利多因素多且扎實,美股AI相關個股引領盤勢,類股輪動頻繁,內外資金熱絡,Q2進入Fed降息的最後一哩路,在沒有發現負面因子的情況,雖然有漲多壓力但其實不明顯,至於利空因素,評價面已到相對高點,地緣政治風險仍高等,我們觀察,美國與中國不動產風險仍存在,但負向因素已多數被消化與反映,後市持續關注。

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