台股持續站穩2萬點,日前出清手上存了3年多、約32張裕融的投資達人偉哥表示,有人問他換股要換什麼,近3個月他建倉的是櫻花建,平均成本48元、報酬率約50%;鈊象平均成本935元、報酬率18%;還有高股息ETF00919(群益台灣精選高息),平均成本26.1元、報酬率0%。

目前偉哥手上的持股總計有台中銀、聯華、聯華食、櫻花建、佳醫、鈊象及919。偉哥說,對不知道要選那些股票的小白來說,可以從這7檔裡面去挑選,他對自己的選股有信心。

台中銀:去年EPS為1.31元,獲利連4年持續成長;日前公布配息0.4元+配股0.56元,昨收盤價為17.05元。

聯華:去年EPS為2.64元,今年配息1.3元+配股0.8元,昨收盤價67.2元。

聯華食:去年EPS為3.93元,配息1.6元+配股1元,昨收盤價96元。

櫻花建:去年EPS為2.24元,配息0.4元+配股1.6元,昨收盤價72.1元。

佳醫:去年EPS為4.8元,配息3.8元+配股0.5元,昨收盤價95.4元。

鈊象:去年EPS為45.61元,配息35元+配股10元,昨收盤價1080元。

00919:過去4季配息2.29元,昨收盤價25.51元。

除了公布自己的持股外,偉哥還分析了中租和當時賣掉裕融的原因。偉哥說,他預估裕融今年EPS仍有11元的成績,以本益比12倍來看,股價132元可以稱得上是底部,如果長期持有的股東,就要想辦法持續買進才能壓低成本,但如果僅是擺著領息又不加碼的,他則建議出清,畢竟,「現在殖利率比裕融好的公司一堆」。

以下是偉哥在臉書「偉哥財經週刊」的分享:

基於對租賃股的感情,我還是很關心租賃三雄的後續,今天老大〈5871 中租〉公布配股配息: 『現金6.5 元 + 股票 0.2元 ,配發率: 44.2%』,我給予100分的肯定,現金是租賃股的命脈,肯定不會配太多,但是大環境不好的前提下,還願意配股,這點就可以看出中租還是很在意股東的感受 !

✓ 〈5871 中租〉說明,考慮公司仍於成長的階段,股利發放率維持在40%左右,每年隨營運規劃微幅調整,以現金股息為主;再來看看〈9941 裕融〉只配出現金6.1元,一點股票也不給,我今天有看到一位股東在同學會的文章,他說的心聲也是我的心聲,更是許多股東的心聲,這邊分享一下 :

『 裕融我從21年買它,從170幾買到快250,又從高點買到快130,當時覺得,雖然抱上去又下來,至少當時都有配股,營收,EPS都是成長,是好公司,可以好好的抱住,就算22年股市大跌,也沒太多的擔心。但在去年10月,11月的自結公佈後,我開始想著,EPS倒退,但營收成長,是不是還要持有,到了12月剩0.1時,我就決定賣出股票,雖然公司說明是打呆帳,但我抱著警覺的態度,到2月公佈自結還是縮水,我就出清所有持股。不得不說好公司,當獲利衰退時,本益比自然會下修,也可以等到獲利好轉,或者到甜蜜價時,再進場買。因為我的持有成本價在183附近,就算有股票股利攤平,若跌到合理進場價,還是有點距離,或許長期持有者會覺得不認同。但多數散戶還是會跟我一樣,在多頭時,我的股票沒漲還破底,那修正時後呢,它得跌到哪。之前22年跌到本益比10倍的價位,但是當時公司還是營收獲利很好的時期。或許第二季會變好,但絕對不適合用先前的本益比評估當前的股價。我的資金有限,沒辦法一直加碼。所以只能選擇等待 』

✓ 我的想法也是跟這位大大一樣的,裕融是一間好公司,但是營收已經趨於平緩,也許很多人沒注意,還以為他是年增狀態,我要提醒一點,裕融從去年3月營收來到34e開始,就在34 - 35 e之間徘徊,今年1、2月跟去年比當然是年增,但是三月開始,營收如果沒有破35e以上,就會營收成長率「死亡交叉」,這什麼意思,我想大家應該很清楚,公司恐怕比我們更清楚,所以今年不配股也許是出於這原因,營收很難繼續創新高 !

✓ 當然股價再往下也是有限,今年底還有業外收入(中國事業賣出),就算央行升息的利空,全年應該也是能繳出EPS 11 的成績,明年配出現金 6.1 元以上的機會還是很大,本益比12倍來看,股價大概就132 元以上算底部,等到2025年其他營收動能進來,股價會持續成長,如果是長期持有的股東,就要持續買進,才能壓低成本,累積張數 !

✓ 但如果是擺著領息又不加碼的,我是建議出清啦 ..... 殖利率現階段比裕融好的公司一堆,然後裕融股價積弱不振,看了我也難過,請不要存著今年會把去年股價填息的幻想,這要是能回到212元,那可能代表裕融挖到石油了吧 ..... 能夠回到除完息的價位( 187 元)就不錯啦,但你我心理都很明白,這機率不高啦....

✓ 裕融目前問題是【營收趨緩+呆帳不知道到何時 + 升息 + 配股魅力消失 + 政治因素打壓 】,這些問題需要時間消化,我也希望下週和下下週公佈的三月營收和稅後盈餘能讓股東安心,以上是我對裕融的看法,雖然已經不再持有,但我還是很謝謝這三年多來裕融的照顧,真得很感謝裕融 !

✓ 最後有人問我說要換股要換什麼,我持股是台中銀+聯華+聯華食+櫻花建+佳醫+鈊象+919 ,最近這三個月建倉的是櫻花建(平均成本48這邊,報酬率50%)、鈊象(平均成本935,報酬率18%)、919(平均成本26.1,報酬率 0%) ,我對自己選股有信心啦,你可以從我這七支去挑,基本上都是不錯的公司,只要財報沒問題,放個幾年都很棒 ~ 不過我也不多說,畢竟現在酸民很多,只要有一隻有問題,就會無限上綱的攻擊,我還是低調賺就好。

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