大盤站穩2萬點,還會再漲嗎?高點進場安全嗎?投資人內心小劇場不斷上演這些問號,不敗教主陳重銘表示,受惠AI與降息,科技ETF有望突圍而出,是真的嗎?今年2月ETF有3檔漲逾8%,分別是中信關鍵半導體(00891)、新光臺灣半導體30(00904)和野村臺灣新科技50(00935),其中00935上市近5個月就漲逾36%,非常厲害,光是價差就是高股息ETF的5~6年息啊!

陳重銘在部落格以「股市2萬點會是關卡嗎?受惠AI與降息,創新科技相關ETF將突圍而出?」為題發文表示,3/8台股大盤史上首次突破2萬點關卡,投資人無不歡欣雀躍,然而盤中卻豬羊變色,上下震盪400點,中場也僅小紅作收。2萬點究竟是危機,還是轉機?今年春節開紅盤,先由台積電打頭陣大漲,科技股接連帶來驚豔,絕對是今年投資的一大亮點。

AI會是今年投資的主軸,輝達與超微的大漲,帶動台股AI(人工智慧)族群及AI以外之電子上中下游個股亦有表現。根據TrendForce預估,今年在美系4大CSP(雲端服務供應商)業者包括微軟(Microsoft)、谷歌(Google)、亞馬遜(AWS)、臉書母公司(Meta)等,持續積極聚焦部署AI伺服器,預估將推升AI伺服器出貨總量突破165萬台。

至於大家關心的聯準會(Fed)利率政策,3/20會議決定利率連5凍,預測今年降息3次,1次1碼(0.25%),美股3大指數再創新高,以費半指數漲最兇,3月就飆漲17%,顯示科技股續強。目前市場預估全年降息3~4碼,與Fed點陣圖暗示降息3碼的結論一致。

展望未來投資機會,野村投信投資策略部副總經理張繼文指出,受惠科技大廠財報利多,在電子指數帶動下,台股在3月第1個交易日再創盤中新高,但是2萬高點也讓不少投資人卻步。股市創高後就沒有行情嗎?根據統計,若在加權指數創新高時進場,分別持有20、60、120與240交易日(即1、3、6個月與1年),加權指數平均仍將分別上漲2.5%~14.2%不等。

其中更值得留意的是,聚焦創新科技相關族群(如00935追蹤臺灣創新科技50指數)表現更為亮眼,平均表現分別來到3.6%、7.6%與20.1%。(資料來源:Bloomberg、臺灣指數公司,分別採加權指數、電子指數與臺灣創新科技50指數,自最新成立指數有回測資料2015/10/19至2024/2/29,分別統計持有60交易日、120交易日與240交易日。)

持有00935約1年,報酬逾2成(陳重銘提供)
持有00935約1年,報酬逾2成(陳重銘提供)

股市中有句名言「趨勢不易形成,一旦形成則不易改變」,當股市形成向上趨勢,不要隨意預設會從高點反轉。台灣科技股占全球供應鏈的關鍵地位,這也造就台股長期趨勢向上,尤其是更具未來性的創新科技領域,表現也額外亮眼。

00935表現亮眼的主因,在於指數成分股篩選條件加入「動能指標」,也就是定審日最近1週還原收盤價,占最近52週還原收盤價最高點之比例屬前90%高(股價越靠近52週高點,上漲動能越強)。

展望未來,降息有助於股市資金動能延續,加上全球AI新科技與應用商機,2024年只是起步階段,投資人可以用定期定額方式,持續瞄準創新科技主題商機。

00935是半年配息,對於想要穩定領息的投資人而言,例如繳房貸的上班族,以及退休人士來說,月配息會是不錯的選擇。也造就月配息ETF如雨後春筍般湧出。但是你知道嗎,一般高股息指數並沒有明顯超越大盤表現,也就是領到股利,但是少賺了價差(資本利得),划算嗎?

要知道高股息ETF的配息來源,就是成分股的股利與價差,當「股利+價差」越多時,就有越高的配息能力,這就是所謂的強勢高息股(股價動能+高息),殖利率也會越高。

延續00935動能選股的優點,最新的「臺灣趨勢動能高股息指數」,8年多的總報酬高達392.28%,遠高於同期間第1代「台灣高股息指數」的190.45%及「加權指數」的189.48%,顯示強勢高息股領漲抗跌,享有更高報酬力、更高股息及較低波動度。

投資的重點就是作資產的配置,究竟是要賺資本利得,還是領股利?資本利得的好處是免稅,月配息則是資金好運用。小孩子才作選擇,資本利得跟股利我都要。

野村投信發行的00935半年配息,以賺取資本利得為主。即將發行的野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944),自2019年以來,ETF所追蹤的「臺灣趨勢動能高股息指數」過去5年平均殖利率達7.34%,2023年更高達8.8%,而且指數的年化報酬率更高達21.90%,在追求高息的同時、還能享有資本利得的機會。

野村這兩檔ETF特點是強調趨勢動能,指數回測的報酬表現皆創造超越大盤。投資人如果同時配置,就可以一手掌握市值型+高股息型ETF配置。

※免責聲明:本文獲得《不敗教主陳重銘》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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