被網友戲封「海公公」的鴻海,目前擁有81.4萬名股東,昨(12)日取代台積電成為台股定海神針。分析鴻海後市,法人點出3大看點,除傳出奪下輝達AI伺服器大單,又因本益比不到8倍而獲美日外資齊聲喊進,加上以目前殖利率來看,成為00878等台股高息ETF的新納成分股機率高,鴻準、乙盛、AMAX-KY、台通、瑞祺電通、工業富聯(FII)等家族成員全線點火。

輝達創辦人兼執行長黃仁勳日前釋出,下一代DGX伺服器將採水冷散熱的訊息,隨明(2025)年將成AI伺服器水冷應用元年,讓鴻海一掃大客戶蘋果放棄電動車和iphone15銷路欠佳等陰霾,傳奪下新一代輝達伺服器大單,將為其設計新一代GB200 AI加速卡。

法人推估,輝達大單可創造1兆元營收,貢獻鴻海EPS高達5元,加上本業年賺1個股本,未來每年EPS上看15元,以目前股價僅119元推算,本益比不到8倍偏低,若以AI股本益比至少15倍推算,股價至少有挑戰200元實力。

無獨有偶,日系外資大和資本最新報告指出,在AI伺服器與CSP貢獻不斷增加下,鴻海毛利率將升至6.7%~7%,雖收入僅溫和成長5%~7%,但營業利潤率在今明2年將增15%至24%,遠勝過2023年的年減3%,重申「買進」評等,給予128元目標價。

美系外資高盛則認為,FII今年搭上AI伺服器強勁需求,可望完整貢獻營收,加上一般伺服器開始復甦,出貨量與平均價格(ASP)顯著成長,除將FII目標價由29.03元人民幣上調至32.44元人民幣,也認為鴻海1~2月營收淡季不淡,雖2月因工作天數較少而月減,但1月雲端運算營收與去年12月相當,反映AI伺服器出貨續強,營運重回成長軌道。

由於輝達更高算力的GPU,將在今年下半年上市,外界盛傳,散熱模組將由鴻準負責生產、連接線材由乙盛提供、機櫃則由AMAX-KY供應,台通、瑞祺電通股價也跟進同樂。

雖網友對鴻海大牛翻身驚呼聲連連,直問是吃了大還丹、還是輪椅改裝成電動車,但有分析師認為,鴻海股價逼近120元高點,未來持續強漲的空間縮小,反而是鴻海家族中,包括鴻準、AMAX-KY、台通等個股小而美,較有機會持續上衝。

本周四(14日)鴻海法說即將登場,儘管預計Q1營收將呈現年減,但市場多聚焦AI伺服器帶來的營運能量,甚至傳出以過往股息發放率約5成推算,若比照去年發放至少5.3元現金股息,殖利率約有4.5%水準,有機會被00878(國泰永續高股息)等高息ETF納入成分股。

另有分析師提醒,台股落後補漲的電子權值股所剩無幾,不排除外資是刻意營造題材,資金早自從月初起轉進低基期的大牛股,有助於資金良性輪動。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

※本文暫不授權媒體夥伴

#鴻海 #輝達 #AI #大牛 #水冷 #ETF #00878 #高息 #台股 #瑞祺電通 #散熱 #廣達 #AMAX-KY #緯創 #權值股 #乙盛 #鴻準 #工業富聯 #FII #台通 #外資 #網友