台股靠台積電發威站穩萬九後,海運股近日利多連發,不僅BDI漲至2297點,創逾2個月新高,海岬型船日租金更攀高至近3.5萬美元,加上胡塞(Houthi)宣布進入葉門水域,須取得許可證才放行,否則「見1艘打1艘」,紅海危機又見升溫。

展望海運股後市,分析師指出,目前指數已來到萬九高檔,市場開始找尋低檔且產業回升的標的,由於今年中國大陸經濟回溫及美國降息的兩大趨勢明顯,低本益比的原物料股開始受關注,包括長榮、陽明、慧洋-KY、裕民和正德等5檔,基本面佳且基期低,均有表態機會。

今年以來運價指數BDI一路驚驚漲,礦商捧錢搶租,推升海岬型與巴拿馬型船運價合計增近2400美元,BDI周一續漲94點至2297點,創逾2個月新高。

除BDI(波羅的海乾散裝綜合指數)日漲4.3%,BCI(海岬型運費指數)更漲5.7%,上漲228點收4205點,平均日租金暴增1888美元,來到每艘3萬4873美元;BPI(巴拿馬極限型運費指數)也跟漲50點至1773點,漲幅2.9%,日租金則增452美元至1萬5961美元。

散裝運價大漲主因有二,一方面是巴西因少雨而推升鐵礦產量,鐵礦砂出口增加,提前拉高散裝船需求,除客戶積極下單搶艙,另因過去3年貨櫃輪搶造船,嚴重排擠散裝船訂單,傳出交船期拉長至3年半之久,讓散裝船陷入缺船荒。

在運力供應持續緊俏下,甚至連船齡超過5年的中古船型,目前運價也喊漲逾2成,散裝船商多認為,運價有望一路看高到年底。

此外,胡塞組織透過媒體Al Masirah TV發布,要求通行葉門海域的船隻須申請識別證,以保障船隻安全,由於日前才擊沉英國貨輪紅寶石(Rubymar)號,胡塞再祭大動作,宣稱將狙擊更多與美軍狼狽為奸的英國船隻,紅海局勢再拉警報。

萬寶投顧分析師錢冠州認為,目前指數已來到萬九之上的高檔區,找尋低檔且進入產業回升機會的標的,更具備波段投資價值,加上今年中國大陸經濟回升及美國降息的兩大趨勢明顯,都讓低本益比的原物料族群受到關注。

以慧洋-KY來說,今年EPS預估5.4元,而貨櫃雙雄的長榮及陽明,本益比都不超過12倍,都具備超低股價淨值比特色,下半年進入旺季後,獲利能力勢必進一步向上,股價表現將有波段行情可期。

亨達投顧分析師邱鼎泰則指,從結構上來看,台積電和長榮同步上漲,是昨(4)日大盤大漲超過350點的主因,但台股不可能天天如此,台積電和長榮兩者是敲敲板的概念,隨台積電短線高點接近,接下來長榮持續看漲的機率反而較大。

尤其BDI和BCI指數近日表現不俗,除長榮之外,散裝輪的慧洋-KY、裕民和正德,基本面佳且基期低,同樣有表態機會。

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