近期多檔季配ETF陸續公布配息金額;財經講師郭莉芳今(4)日表示,這次最令人驚豔的,就是過去1年穩居配息王的群益台灣精選高息(00919)今年仍維持10%年化配息率,優於高股息始祖元大高股息(0056)和國泰永續高股息(00878),顯示投資市場「薑不一定是老的辣」;至於新加入的月配ETF是否值得投資,她則認為,若月配股息乘以3,如果無法超越季配息ETF,且要今年夏天才會配息,那還是續抱季配高股息,不要變心的好。

◎以下為「郭莉芳理財講堂」粉專原文:

最近高股息ETF的討論聲浪比較多,後台私訊也會常被問到哪一檔表現好、配息高,老師會建議哪一檔?其實我很少回答單一標的的問題,上課或演講的講義也通常會給幾個穩健標的,不會只推一檔,因為好標的有很多,每一檔的特色也不一樣;況且,每個人在乎的點也不一樣,有些人在乎配息要又好又穩,有些人在乎的是股價會不會有上漲機會,如果可以魚與熊掌兼得,誰不要呢?這時候,大概就是用過去的績效與配息率來見真章的PK時刻了。

3月陸續會有一些季配息ETF開始公布配息金額,這次最令人驚豔的莫過於00919,將配息金額上調到0.61元,維持年化配息10%;就過去1年的紀錄,目前00919依然坐穩配息王寶座。

「郭莉芳理財講堂」授權
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走過淨值超漲、各家都比拚誰配的比較多的2023配息大戰後,可以看到2024年迄今,多數的ETF配息率回歸常態;除了腹背受敵、首開月配息先例的00929,從配0.11元調高到0.13元應戰外,其它像是高股息始祖0056,從年配改為季配後的金額,最新單季配出0.7元,00878配出0.4元,兩檔的年化配息率約莫落在7.5%上下,還是略遜於成立1年多、淨值還沒有漲太多的00919;換算下來的配息率逼近10%;所以,在投資市場裡,薑不一定是老的辣。

更何況,屬於高股息ETF後進的00919,選股標的範圍比起老牌的0056取市值前150大、00878取MSCI台灣指數約90檔標的還要來的更廣,它是放寬到市值前300大的公司,且依照當年度公布的股利來選股,剔除已除息的標的,更精準聚焦擇股,這個選股上的優勢也許是它去年績效可以超越00878的主因。

至於最近還有新的月配息ETF會加入戰場,粉絲們問我:可以買嗎?會推薦哪一檔?我的看法不變,新募集的ETF在接近大盤指數萬九進場的產品,或許個股買進價格不會便宜,而且還要再等至少3個月後才能開始配息,配多、配少還不知道,目前我就先觀望一陣子再說。

反觀成立一段時間的ETF,相對就比較吃香了,因為6月起會進入除權息旺季,等於這些高股息ETF要陸續收割持股組合中的配息,除了原有沒分配出來的股息,還有新一年度的股息等著落袋,光是這樣想,眼睛都亮了。

以00919為例,目前就官網資料來看,可分配收益還有1.78元,換句話說,即使未來維持每季配息0.61元不變的情況下,還可以至少配兩次,而且緊接著6-8月除權息旺季,就會續有新的股息落袋,等於是握有未來有機會能配更多的籌碼,我們來換算一下,假設00919的投資組合在2024年的股利率有個8%,用淨值24元來換算,包含現在帳上有的收益,至少還可以再分配6次(一路配到2025年6月)還有剩,試算方式是:1.78+(24*0.08)=3.7,3.7除以0.61大於6,這個想像空間實在很甜。

今天這一篇主要還是要回答我對於月配息ETF的看法;其實,月配聽起來很棒,但如果月配股息乘以3,如果無法超越季配息的ETF,那我可能還是不會考慮,更何況與其巴望的今年夏天才可能會配,那我還是繼續擁抱目前手上的季配高股息ETF,先不要變心好了。

※本文獲得「郭莉芳理財講堂」授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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