台股再創新高,5度攻上萬九,到底該進場加碼,還是獲利了結?價值投資達人股海老牛表示,目前盤面焦點是AI、綠能、重電股,中小型股仍然強勢,最保守方式是跟著政府基金買股,平均收益5%,尤其台積電、聯發科、廣達等6天王是標配,也是國安基金優選股,觀察5大政府基金10大持股,發現資金走向,不約而同都減持台積電、加碼AI股。

股海老牛在YouTube影片表示,本集將解密政府基金持股,尤其6檔標配股有加持護體,長期投資不用太擔心。而AI產業正以驚人的速度,改變著我們的生活。政府基金也在這波浪潮中調整了投資策略,尋找投資機會。

什麼是政府基金?政府基金通常是指由政府管理的特定基金,旨在提供特定目的或服務的金流來源及支持。像是勞工退休金是其中一個例子,勞退基金是由政府來統一管理與運用。這些基金通常受到法律規定和監管,以確保資金用於其指定的目的。

而這一大筆基金,總不能只放在銀行生微薄的利息吧!所以在考量安全性、流動性及獲利性的前提,選擇最有利之投資組合及買賣時機點,進行專業性投資。所以你可以到各政府基金下,查詢到目前應用的現況。以新制勞退為例,可以查詢到目前所持有前十大股票及債券比重。

我們從資料上可以看到新制勞退基金,買了台積電、聯發科、鴻海等權值股,當然金融股富邦金、國泰金、中信金也沒有少。還可以瞥見現在最流行的AI股廣達。而債券的部分則有台電公司債、台積電公司債、還有大型金控的債券。

新制勞退基金10大持股債(股海老牛提供)
新制勞退基金10大持股債(股海老牛提供)

政府基金當然不只有勞退而已,老牛整理了5大政府基金持有的前10大標的,大家從中看出端倪了嗎?

5大政府基金10大持股(股海老牛提供)
5大政府基金10大持股(股海老牛提供)

6檔政府基金標配股:

◎台積電(2330):今年上漲17.7%。

◎聯發科(2454):今年上漲9.8%。

◎台達電(2308):今年下跌-7.8%。

◎富邦金(2881):今年上漲3.2%。

◎中華電(2412):今年上漲0.8%。

◎廣達(2382): 今年上漲3.5%。

(統計至2024/02/27)

眼尖的投資朋友應該都發現了,這6檔個股也是國安基金優選股!當股市下跌落難時,國安基金也會優先進場買進這些五星標的,實在是非常的穩。台積電的持股比重最高,比重來到25%~35%之間,也代表當台積電上漲、政府基金也會相當High!其他五星標的持股比重則是2%~5%不等。其實四顆星或三顆星的標的,包括鴻海、兆豐金、國泰金也都是次要的選擇。此外,統一、統一超、台塑、中鋼、聯電等,都是屬於1~3星的選擇。(網友:這不是0050嗎?)

根據最新公布的資料,包括新、舊制勞退、勞保、國保及退撫等5基金,去年下半年一致調節台積電,持股各減少1%~3%左右。主要還是因為台積電股價上漲,去年從4字頭到快要6字頭。而過完年後就看到歷史新高的700元,已經是來到相對高位,因此政府基金可能選擇獲利了結。

我們都知道AI是近年來最熱門的產業之一,也是政府基金積極布局的重點領域。政府基金還有加碼AI股,例如:奇鋐、台光電、緯創、還有金像電。也反映出對AI產業發展前景的看好。政府基金希望透過投資AI股,來分享產業發展的紅利。

新制勞退基金委外投資10大持股(股海老牛提供)
新制勞退基金委外投資10大持股(股海老牛提供)

這幾年老牛調整了自己的投資組合,會以電子股為主,所以台積電、聯發科、台達電都是老牛喜歡的標的。

◎台積電(2330):

總裁魏哲家在之前的法說會上表示「半導體景氣底部很接近了」,所以股價直衝700元,投資人可以注意海外(美國、德國、日本)設廠的進度。這個月日本熊本一廠火速完工,二廠也拍板動工,日本又將補助7320億日圓,話題性十足啊!

台積電吃下全球9成先進製程產能,未來景氣復甦加上AI 題材帶動,再加上公司已拍板,調高季配息至3.5元,也就是今年股利至少14元起跳。令人期待其獲利成長趨勢,所帶動股價的機會。

台積電屬於權值股,短期股價本來就容易受政經時勢影響,要把時間拉長才會顯現基本面的威力,一定要有耐心!

法人預估台積電EPS(股海老牛提供)
法人預估台積電EPS(股海老牛提供)

◎聯發科(2454):

聯發科為全球前5大IC 設計業者,僅次於高通、博通、輝達及超微。由於2022年時發生供給大於需求的失衡,電子產業多傳出庫存過高消息,包括面板、筆電、電腦及手機等產品,其中又以手機晶片為主要營收來源的聯發科,所受的衝擊又最大。

由於看好AI的熱潮,聯發科推出首款生成式AI 晶片,且一上市便有銷售好消息,再加上半導體產業週期性復甦,可期待未來成長潛力。

聯發科連續配息24年,並且宣布現金股利改為半年配,代表一家公司可以嚴格控管現金流,是老牛認為可以長期投資的標的。聯發科公布準備配發30.4元的現金股利,換算需要提前準備現金486億元,實在是非常驚人的數字啊!

法人預估聯發科EPS(股海老牛提供)
法人預估聯發科EPS(股海老牛提供)

◎台達電(2308):

台達電是為全球最大的交換式電源供應商,產品分為三大類別:電源及零組件、基礎設施應用、自動化應用。因應AI需求大爆發,台達電已積極擴建產能支應,今年AI產能將翻倍增長。

老牛說過由於台達電的營收旺季多在下半年,因此短期平均營收大致會有上下波動的型態,不過長期平均營收幾乎維持左下右上的揚升走勢,代表每年營收皆維持成長表現。

法人預估台達電EPS(股海老牛提供)
法人預估台達電EPS(股海老牛提供)

◎金融股:

富邦金(2881)、國泰金(2882)老牛目前都持有,目前就等「降息」一聲令下,債券殖利率下跌,價格出現上漲,也會帶動金融股的漲勢,到時候就要賣光光啦!

◎鴻海(2317):

我知道很多人都想問,可是鴻海價格都在100元不上不下;真的要看電動車有沒有做起來,就請大家跟著鴻海的「淨值」走,目前真的沒有便宜。

◎中華電(2412):中華電今年現金股利配發4.758元,股利近5年高,但是換算殖利率約3.9%,你們說~這樣算香嗎?

◎景氣循環股:台塑(1301)、中鋼(2002)不是老牛的菜,總是抓不準景氣的底部在哪裡!但是股東會紀念品消息快要出來了,我自己是持有一張中鋼,每年領著精美的紀念品,就才是我的目的。

老牛總結,政府基金是以獲取長期穩健收益為投資目標,多元分散布局於國內、外股票、債券等金融資產。就長期投資績效來看,平均收益率為5%左右,為的是追求績效穩健,而非單純追求報酬率。所以在去年碰上大盤上漲26.83%,但政府基金報酬率反倒是遠遠地被拋在腦後。

政府基金的投資動向,往往反映了市場的資金流向。從這次政府基金減持台積電、加碼AI股來看,可以看出市場資金正在從大型權值股轉向中小型成長股。投資人可以參考政府基金的投資動向,來調整自己的投資策略。

《股海老牛》Youtube頻道

※免責聲明:本文獲得《股海老牛》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#政府基金 #國安基金 #勞退 #勞保 #AI #綠能 #重電股 #台積電 #聯發科 #台達電 #鴻海 #中華電 #富邦金 #國泰金 #中信金 #兆豐金 #廣達 #奇鋐 #台光電 #緯創 #金像電 #台塑 #中鋼 #股海老牛