2024年投資不可少了護國神山台積電,但更不能只有護國神山,而要壓寶護國山神隊友群,勝率更大!中國信託投信20曰指出,繼2021年推出中信關鍵半導體(00891)後,2024年再推出中信上游半導體(00941),是國內首檔也是唯一一檔聚焦在半導體上游設備及材料廠的ETF,獲利、毛利、影響力都是半導體產業中最大的一個族群,預計在2月26日至3月1日募集。

中信上游半導體(00941)經理人葉松炫指出,過去兩三年,半導體產業因為疫情以及庫存的關係,一度黯淡,然而,隨著生成式AI的快速崛起,以及半導體去庫存已經到了最後尾聲,半導體今年可望大放異彩,這從金龍年台股開紅盤,台積電*創新高價可見一斑。

不只今年可期,半導體產業長線前景也將龍騰四海。據國際半導體產業協會SEMI估計,2030年半導體市場規模將突破一兆美元,其中AI伺服器、工業應用的半導體市場規模自2023年至2030年的年複合成長率(CAGR)將達雙位數增長,為晶片需求挹注長期成長動能。

葉松炫指出,許多人以為半導體產業只有輝達(NVIDIA)、台積電才夠看,其實不然。半導體產業鏈比大家想像的大,設備材料才是真正的上游,像是半導體設備製造商應用材料(APPLIED MATERIALS)、艾司摩爾(ASML);電子材料供應商空氣產品(AIR PRODUCTS)、信越化學(ShinEtsu),這些都是晶片製造神隊友,支撐了整個核心產業鏈。

葉松炫進一步指出,半導體上游廠具有三大護城河優勢,是兵家必爭之地,一是有技術專利,取代性低,競爭優勢強;二是高轉換成本使得客戶黏著度高,合約都是長期,現金流穩定;三是大者恆大、龍頭寡佔,議價空間大。也因此即使科技貿易風暴頻吹,仍吹不到這些半導體廠,且因有獨門技術鞏固,上游設備材料毛利有保障、獲利表現更穩定。

據過往經驗觀察,ICE FactSet上游半導體指數落底後約6個月,半導體產業景氣回升,而目前指數已於2023Q3末落底,反映這次產業循環的下降週期接近尾聲。中國信託投信表示,新一輪的黃金成長週期即將來臨,現在用入手價一張只要1萬5的中信上游半導體ETF(00941)佈局正是時機!

#中信關鍵半導體 #台積電 #半導體 #上游 #半導體產業