美國通膨數據意外頑強,打擊市場對於降息的預期,美國十年期公債殖利率彈升至4.3%,造就美債ETF補貨的時機再度來臨。法人觀察,中信美國公債20年ETF(00795B)將於2月27日除息0.35元,不僅創下成立以來最高配息金額,年化配息率更上看4.7%,表現最為吸睛,此時進場有價差、配息雙頭賺的機會。
中信美國公債20年ETF(00795B)自2019年4月上市,採季配息機制,除息月為2、5、8、11月。2024年首季配息擬配0.35元,以2月16日收盤價29.77元估算,當季配息率為1.17%、年化配息率達4.7%,在同類型產品中數一數二,想參與領息的投資人,2月26日為最後買進日。
進一步觀察中信美國公債20年(00795B)過去配息表現及填息紀錄,近19次平均配息金額為0.29元,平均年化配息率為3.06%,是同類型產品中表現最佳的一檔;且成立至今已連續16次填息,其中2023年2、5、8、11月填息天數分別為15天、27天、12天、13天,2022年11月甚至當天就填息,顯見該檔ETF填息能力相當穩定。
近期美債市場走勢出現波動,中信美國公債20年(00795B)經理人張瓈尹表示,由於美國公布的第1季美國消費者物價指數(CPI)數據不如預期,根據芝商所Fed Watch截至2月16日數據顯示,市場預計最快美國聯準會可能到6月才會開始降息,年內降息次數也從六次減少到四次,以致於美國十年期公債殖利率再度彈升。
張瓈尹認為,債市回吐12月聯邦公開市場委員會(FOMC)以來漲幅,但研判此次震盪為修正投資人降息預期與聯準會點陣圖差異,如今美債十年殖利率衝高至4.3%,預料短期債市大致上已修正至合理區間,且美國財政部下修未來半年發債規模,也為債券價格帶來支撐,目前正適合分批布局長天期美債ETF。
張瓈尹進一步提到,雖然聯準會降息時間及幅度造成市場波動,不過聯準會已明確認同今年將降息的方向。根據統計過去四次升息尾聲至降息前的主要債券指數平均報酬率表現,可以發現以美國長天期公債指數表現最佳,過去四次平均高達18.9%;另統計降息前六個月持有美國長天期公債,不論進場一年、兩年、三年報酬率都在兩成以上,分別有21.7%、26.7%、29.1%,也就是說降息前仍是布局債券ETF的甜蜜期,提供投資人上車機會。
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