【時報記者張漢綺台北報導】1月底輝達、超微AI晶片供貨逐步紓解,ODMs廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等AI伺服器訂單需求回升,帶動備料拉貨動能走揚,TrendForce預估,被動元件日廠村田、太陽誘電、三星與國巨(2327)是主要受惠對象。

受限於全球經濟發展趨緩,科技產業成長動能轉趨保守,英特爾、德州儀器等業者近期財報相繼釋出第1季營收衰退警訊,反映出目前供應商接單與出貨平淡,TrendForce預估今年第1季MLCC供應商出貨總量僅達11103億顆,季減7%,其中智慧型手機、PC、筆電與通用型伺服器市況需求相對疲弱,除了中國智慧型手機市場延續2023年第4季拉貨動能,今年首季對MLCC下單備料持穩之外,蘋果手機第一季訂單則下滑近2成。

TrendForce表示,筆電、通用伺服器等,不僅備料平緩,連近期紅海航道中斷,航運時程增加,但卻未見OEMs理應對ODMs提前部分訂單備料生產的狀況,加上春節提前拉貨不明顯,反映第一季市況需求相當平淡。TrendForce預估,若三月份訂單回升未見起色,第一季MLCC供應商平均BB Ratio恐下滑至0.89,季減3.3%。

不過,儘管終端應用仍是平淡保守,1月底輝達、超微AI晶片供貨逐步紓解,ODMs廣達、緯創、英業達等AI伺服器訂單需求回升,帶動備料拉貨動能走揚,預期日廠村田、太陽誘電、三星與國巨是主要受惠對象。

由於資通訊產業成長趨緩,日廠村田、韓廠三星近期公布去年第4季財報,營收、獲利均下滑,顯示市場仍處於供過於求,供應商面對價格壓力難以紓解,持續進行產能管控。

TrendForce表示,除AI伺服器、中國手機部分品牌廠訂單仍算穩定,目前觀察ODMs廠釋出第二季筆電、通用型伺服器等訂單需求持平或低於一成的微幅增長,在面對訂單需求增長放緩,MLCC供應商的報價策略也轉趨保守,前兩季聚焦高容值品項降價搶單行為,第二季則不復見,仍持續以控管產能為優先。

值得一提的是,英特爾2024年新平台Meteor Lake,首發具備AI系統算力,新增神經處理單元(Neural Processing Unit;NPU),來提高整體運算效能,相對用電需求、系統運行溫度也同步攀升,因而增加兩組NPU供電線路,MLCC用量也額外增加每台約90~100顆。其中,又以2.2u 0201、10u 0402、47u 0603等規格居多。隨著下半年新平台導入機種逐漸增加,即便筆電整體訂單與去年持平或小幅成長,但貢獻MLCC用量需求將有所成長。

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