國泰金買66元「存金融股不如存ETF？」達人實測：做錯慘虧3成、還給了3個投資小錦囊

因為股價穩、配息佳，金融股一向是存股族的最愛，可是金融股真的適合存股嗎？如果手上資金有限，對投資人而言，應該要存金融股，還是高股息ETF、或者是其他類型的ETF會更好？投資達人雪倫在「投資嗨什麼」頻道用自身經驗，回頭實算5檔金融股和6檔ETF，結果發現金融股類獲利最好的是兆豐金，但也只有15%，而ETF普遍獲利大於金融股，最好的甚至可以賺到近4成。

雪倫表示，自己先前投資玉山金、合庫金、永豐金獲利豐厚，卻因為2022年元月貪圖國泰金甜甜股息，用66元買進慘虧，現在回想，買個股的風險及所花的精神、心力及報酬，恐不如直接買ETF。

雪倫說，她最早投資的金融股是玉山金，投資的資歷應該有10年，之所以會開始投資玉山金，除了因為股價不高，加上每年配息、配股換算成殖利率很吸引人，從一開始投資到現在為止，報酬率有200%，之後又陸續買進合庫金、永豐金。

雪倫說，她投資金融股，可以說是每投必勝，但最後一次投資金融股卻是在國泰金摔了一跤。

2021年金融股普遍的獲利不錯，可以預期在2022年配發不錯的股息，在市場資金的推波助瀾下，以及投資人的殷殷期盼，2021年下半年的金融股指數一路上漲，一直到2022年的4月底。

和多數投資人一樣，雪倫選在這時候進場投資國泰金，之所以會想買國泰金，雪倫說，當時她只看了3年線，然後預估當年度的配息就進場買，沒想到2022年的金控股因為旗下的壽險公司要認列防疫保單的虧損，加上Fed暴力升息，金控投資海外債券必須認列帳面上的大幅損失，又碰到2022年股債雙殺，可以想見當年金融股的配息不如預期。

如今，金融股已經公布2023年的自結損益，大部分表現都優於2022年，但金融股適合存嗎？如果身上只有一筆錢的話，存其他ETF會不會更好？

雪倫用自己的例子說明，她在2022年的1月19日在66元買進國泰金，同時比較幾檔金融股和ETF，假設在當天用收盤價買進，試算2年後、也就是今年1月19日賣出，看結果如何。雪倫表示，試算方式有納入2022和2023年的股息，如果有配股則以面額計算。

結果顯示，投資國泰金仍虧損了29.01%，富邦金則虧損了5.22%，其餘玉山金、兆豐金、合庫金則都有賺錢，其中以兆豐金獲利15.41%最高，其次為合庫金11.6%，玉山金的報酬則為2.75%。

如果投資ETF的時間點和金融股一樣，以投資一籃子金融股為主的元大MSCI金融（0055）虧損4.34%；0050（元大台灣50）虧損4.39%；除了這兩檔ETF外，其餘都是賺錢的，賺最多的是00757（統一FANG+）39.51%；其次是00713（元大高息低波）31.04%、00878（國泰永續高股息）25.13%及0056（元大高股息）23.31%。

雪倫認為，要投資個股必須花費的時間、做的功課很多，且投資個股的跌幅有可能比投資ETF更高，報酬卻未必會贏過ETF，與其如此，為何不直接投資ETF就好。

雪倫認為，投資ETF要獲利很簡單，最主要就只有2個步驟：

選對標的：不知道怎麼選就選市值型ETF或高股息ETF，如果熟悉某個產業知道未來會怎樣發展，就可以投資這個產業的ETF，像是半導體ETF等。

定期定額：只要遇到低點就勇敢加碼。

對於投資ETF不會獲利，雪倫說，通常只有兩個原因：一是沒有耐心；二是沒有逢低加碼。

總結來說，雪倫之所以會在2022年進去買進國泰金，就是因為貪圖當年國泰金喊出要配3.5元的股息，就是這一念之差，讓她賠上價差。雪倫最後給了3個投資的小錦囊：

1、不要為一年的高股息投資，小心賺了股息賠了價差。

2、投資個要考驗選能力、做功課的時間較多，跌幅大於ETF，漲幅未一定贏，與其這樣不如投資ETF。

3、資金有效益問題，如果標的不OK改投資的商品，需要長期抗戰，倒不如選擇先停戰，改投資其他商品，報酬說不定會更好。

免責聲明：本文獲得「投資嗨什麼」授權，文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。