今年年終獎金肥不肥?是不是做夢也會笑?就算只有1個月,也要拿去投資,讓資產像滾雪球般長大,財經部落客「小資yp投資理財筆記」表示,許多人煩惱年終獎金該All in或每月買進?以台股代表0050和全球代表MSCI WORLD指數為例,回測一次投入或分批買進績效,皆是一次投入最好,3年勝率高逾8成。當然,專注本業收入的成長,才是最重要關鍵喔!

yp在部落格表示,一般年終獎金約1-2個月,該如何好好運用這筆獎金投資自己的未來,雖然有很多種方式,但多數人最常遇到的難題在於,究竟要一次性的All in單筆投入還是每月分批買進?

yp從指數化投資的角度,分別以台灣市場和全球市場2種不同情境,檢視兩者不同投入策略的差異。

情境1:台灣市場

小明領到年終獎金1.2萬元,以台灣市場代表元大台灣50(0050)ETF為例,分別採用定期定額或單筆投入試算:

(1)定期定額每月1000元(分批投入時間為1年)

(2)單筆一次性投入1.2萬元(把現有資金一次買進資產)

回測2004至2021年0050單筆一次性與分批投入的報酬差異,排除配息:

◎1年:單筆投入勝率67%。

◎2年:單筆投入勝率64.7%。

◎3年:單筆投入勝率75%。

yp解讀,在過去18年中,如果擔心一次性投入很虧,而選擇將年終獎金分批投入1年,將有67%機會得到比單筆投入還要差的績效。想要分批投入績效比一次性投入好,就是在熊市時進場,比如0050在2008年股價近乎腰斬,一次性投入會虧近5成,但分批投入會少虧一點。

從以上數據分析,如果每年都單筆一次性投入0050,無論是1~3年,都有較高的勝率獲得較好的報酬。yp強調,投資台灣市場,年終獎金請一次性地單筆投入。

情境2:全球市場

小明領到年終獎金1.2萬元,以全球市場代表MSCI WORLD指數為例(MSCI全球指數由23個已開發國家組成,包括美股7雄等1,700多檔成分股,比如iShares MSCI全球ETF),分別採用定期定額或單筆投入試算:

回測從1980到2020年MSCI WORLD指數單筆一次性與分批投入的報酬差異:

◎1年:單筆投入勝率68%。

◎2年:單筆投入勝率75%。

◎3年:單筆投入勝率82%。

yp解讀,單筆投入全球市場1年,其實跟投資台灣市場相去不遠,幾乎擁有高達7成的勝率,在1990年波灣戰爭,2000年網路泡沫和2008年金融海嘯時,分批投入都獲得較佳的報酬,比單筆投入成本還低,但從單筆投入2~3年來看,勝率高達82%。yp結論,投資全球市場,年終獎金請一次性地單筆投入。

經由以上分析,將現有的資金做一次性的投入,無論是在台灣市場或全球市場,皆有較高的勝率,除此之外,如果考量到每次投入的手續費以及人性考驗,無疑又是替一次性的單筆投入帶來更多的優勢。

yp認為,專注本業收入的增長,至關重要。畢竟,投資市場的短期報酬波動很大,但主動收入卻穩定許多,因此,除了採用指數化投資讓資產成長之外,更要用省下來的投資時間,精進自身價值,獲取更多的本業收入。yp建議,當擁有一筆資金,建議立即投入,如要分批買進也不宜分散太久

※免責聲明:本文獲得《小資yp投資理財筆記》授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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