龍年投資,債券ETF成為一大趨勢。美國聯準會歷經2022~2023年升息循環,債券市場走過漫長的3年大空頭行情,以國內債券ETF規模龍頭00679B元大美債20年為例,自2020年3月高點54.6元,跌至2023年10月低點27.2元,超過腰斬的驚人跌幅,對於訴求穩定領息的債券ETF來說,相當罕見。

債券行情在2023年10月觸底後,展開一波反彈,目前仍在築底階段,對於想要配置債券的投資人而言,是一個相對便宜的進場時機。展望龍年行情,可以用易經乾卦的「見龍在田」來形容,價格在底部低檔區,如果未來聯準會展開降息,有機會走出一波多頭行情。

元大投信表示,觀察美國20+年公債指數表現,在2006年、2018年最後1次升息至首次降息間,皆上漲約11%;2007年、2019年首次降息至最後一次降息期間,則分別上漲42%及26%,均優於同期間美股S&P 500指數表現,目前正處於聯準會停止升息、尚未降息的時間點,可留意債券ETF進場機會。

國泰投信表示,債券ETF可再細分為美國公債、公司債、金融債、產業債、新興市場債等,投資人若想參與聯準會啟動降息的債市多頭契機,可先評估自己是「資本利得族」或「存債領息族」。若是資本利得族,可鎖定存續期間較長的長天期美國公債,在利率走低時漲幅相對更明顯,例如00687B國泰20年美債等。

如果是「存債領息族」,可考慮投資級公司債,殖利率較美國公債高,且信評為投資等級,違約風險低,是平衡風險與收益的好選擇。例如00725B國泰投資級公司債等。

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