投資達人「小股東彼得」自組ETF和4大千億高股息ETF進行PK,時間已進入第4個月,從首月慘遭輾壓、次月反敗為勝,到最新不分軒輊,彼得認為,在牛市多頭當中跟著大部隊前進,獲利的方向為一致,但當整個交易市場混沌,指數震盪甚至開始明顯拉回時,個別的績效將開始呈現。

「小股東彼得」去年10月設定和0056(元大高股息)00878(國泰永續高股息)、00929(復華台灣科技優息)、00919(群益台灣精選高息)進行PK四大條件為:

1、每月投入1萬元現金,原則上等權重,約當每檔成份股每月入金1,000元台幣(需要以零股方式作買入)。

2、交易時間以每月最末一週為基準,對標績效為四大高息ETF月線收盤績效。

3、可自行決定增加入金額度,但對標模擬定期定額ETF也需等額加金以符合競賽一致性。

4、為ETF命名為【大航海時代ETF】。

選定的十檔個股分別為:和碩、中信金、元大金、新普、頎邦、致伸、瑞儀、群光、聯詠、聯發科。

實驗四個月以來,彼得統計,成分股累積含息報酬率以群光和新普最佳,分別有7.57%和8.94%的報酬率;最差的則是和碩和致伸,兩檔績效皆為負值,分別為-0.57%和-1.98%。

對於不想花時間和腦力在自組ETF,寧願在市場上買進ETF產品的投資人而言,小股東建議,仍應該以「累積部位」和「收取利息」為目的,且以降低原股成本為買入手法,維持長期穩定的投資報酬。

以下是「小股東彼得」部落格的分享:

這個實驗已經進行至第四個月份。我們自四大高息ETF(0056、00878、00929、00919)的持股中遴選出十檔自選成份股,實際買入等權重,並與上述四大高息ETF作績效的PK。目前已投入約4萬元台幣,績效評比的結果,我覺得不分軒輊。

• 四大高息ETF的選股邏輯略有不同,然其所篩選之成份股同質性是高的。

• 在大牛巿的多頭走勢中,ETF和我的自選股都具有分散持股的特點,大盤漲我們自然也都是獲利的。

• 跟著大部隊前進,走的快一些、走的慢一些,都在相同的前進方向。

• 當整個交易巿場開始混沌,指數開始上下震盪甚或有較顯著拉回時,我相信各別的績效差異將開始呈現。

▲本週自選成份股交易紀錄

這是這個實驗以來第四個月實際交易紀錄,目前自選成份股累績含息報酬率以2385群光和6121新普為最佳;4938和碩及4915致伸則為最差,如下圖右。

而隨著持股開始緩慢地累積,十檔成份股權重也非常接近等權重,如下圖左。

▲2024.01月投資績效對比

下圖上為自選股和四大ETF累積四個月的績效對比。

下圖下則為此實驗四個月以來逐月的累積績效走勢。

可以觀察到四大ETF在我們開始實驗這四個月以來,累積平均報酬已達3.9%。如此觀來,全年的累積含息報酬可達到(3.9% x 3=11.7%) ?

我並沒有這麼樂觀。

我們反觀在我們進行實驗的這四個月相同期間,台股加權指數自16353上漲至17889點,漲幅更是高達9.4%,若同樣給予年化則達28.2%。在目前股巿的多頭牛巿中,大盤一年漲28.2%不足為奇。投資高股息ETF獲取年報酬率11.7%也無不合理。但如若交易巿場開始走入中長期的盤整震盪或持續性的股價回落呢?

千萬別把股價持續上漲視為一個必然的現象。

對於投資高息型ETF,我們仍建議應該以【累積部位】及【收取利息】這二項為目的,並以降低原股成本為買入的手法。以期能獲取長期穩定的投資報酬。

免責聲明:本文獲得「小股東彼得」授權,文中所提之個股、基金內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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