記憶體產業復甦明確,包括旺宏、南亞科、創見、鑫創、廣穎、鈺創、商丞等七家公司,去年12月營收呈現月增,且2024年第一季DRAM及NAND Flash合約價續漲。然全球第二大記憶體生產商SK海力士計劃階段性擴產,為記憶體市況投下變數。

海力士透露,公司可能於第一季縮小DRAM減產幅度,NAND Flash生產策略可能視情況在第二季或第三季跟著調整。

針對記憶體大廠有意擴產,國內記憶體廠商則認為,海力士擴廠應集中在DDR5和HBM(高頻寬記憶體)產品為主,因為台灣目前產品主攻DDR4,不致影響產品報價。

TrendForce日前報告指出,2024年第一季DRAM合約價季增約13~18%,NAND Flash合約價季漲幅約15~20%。TrendForce表示,原廠在2024年需求展望不明之際,持續減產,維持產業供需平衡,第一季DRAM漲幅,以Mobile DRAM的18~23%最大,主因在於買方傾向於合約價於歷史相對低點時建立安全庫存水位,持續放大備貨需求。

在Server和PC DRAM上,由於DDR5滲透率持續提升,原廠亦持續擴大利潤較佳的DDR5出貨占比,本季漲幅均為10~15%。

至於台廠著墨較深的Consumer DRAM,雖進入產業淡季影響終端銷售,但原廠強勢拉抬報價致使買方提前備貨,其中,DDR4產能受高頻寬記憶體(HBM)和DDR5排擠,本季漲幅為10~15%,DDR3則在庫存水位較高下,本季漲幅均為8~13%。

在NAND部分,儘管適逢傳統淡季,需求呈現下降趨勢,但為避免缺貨,買方持續擴大NAND Flash產品採購以建立安全庫存水位,而供應商為減少虧損,對於推高價格勢在必行,各項產品多有雙位數漲幅。惟NAND Flash Wafer由於短期漲幅已高,加上第一季需求尚未全面復甦,模組廠開始銷售Wafer庫存,鎖定獲利及維持營運現金流,導致買方追價意願降低。第一季NAND Flash Wafer合約價季漲幅收斂,TrendForce預估約8~13%。

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