【時報記者王逸芯台北報導】美系外資針對世芯-KY(3661)出具最新研究報告,看好世芯-KY在AI領域的優勢將扮演其營運成長的重要動能,另外,車用ASIC(客製化晶片)也預計在2026年實現量產,現階段維持世芯-KY目標價3800元、維持加碼評等。

世芯-KY去年第四季營收達93億元、季成長22%、年成長102%,分別高出美系外資先前預期的幅度達11%以及12%,其中,預估在CoWoS-R產能增加下,AWS Inferentia 2的需求也將成長,也會帶動世芯-KY收益率持續提高。

美系外資表示,由於世芯-KY在AI領域的曝光率高,主要客戶包括AWS Inferentia、Intel Habana等,在相關需求潛在成長下,對世芯-KY有利。另外,也看好汽車 ASIC應該是世芯-KY下一個成長動力,世芯已獲得大量自動駕駛的Deaign Win,預計有機會在2026年實現量產。

美系外資表示,世芯-KY去年第三季營收減少主要是因為技術轉型(從CoWoS-S到CoWoS-R),而採用CoWoS-R技術的AWS Inferentia 2已經從去年第四季開始生產,量產時程似乎比預期快,也帶動世芯-KY去年第四季營收成長,在CoWoS-R產能提升下,預測AWS Inferentia在2024年對世芯-KY營收的貢獻將成長15%。現階段維持世芯-KY目標價3800元、維持加碼評等。

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