金龍年可望有三大投資契機。國泰金控8日表示,一是債券長線偏多,二是股市可留意科技類股,尤其AI概念股爆發式成長,三是消費性電子產業將復甦。預期股市在企業獲利回升、庫存回補及AI三大利多加持下,可維持強勢表現,若拉回可提高配置比重。

國泰金也提醒,2024年投資人要留意四大投資風險,包括地緣政治、貨幣政策、中美矛盾、美國總統大選等。

國泰世華銀指出,ChatGPT已問市一周年,生成式AI成為各大雲端業者競相投資項目,不論是半導體、電子零組件、伺服器產業,都將明顯感受AI相關訂單成長強勁,搭配筆電、手機等消費性電子產品庫存觸底,2024年上半年訂單需求可望回溫,為領軍台股上攻重心。

國泰證券表示,2024年將是出口轉正、經濟成長率預計回升至3%以上,新台幣在亞洲貨幣表現相對穩定,吸引外資回補;AI族群仍是亮點,從晶片廠到CSP(晶片級封裝)業者將加快推出新品搶占市場,台灣半導體與資訊、通訊、零組件公司在高階技術良率提高、產能提升。預期在半導體與AI組裝、零組件等族群帶動下,整體企業獲利可有20~25%成長。

債券則仍是金龍年投資主角。國泰世華銀表示,各國央行貨幣政策將「轉折」,美歐的長天期公債殖利率從高點回落,也在預告政策即將轉向,是債市一大利多,目前殖利率水準較以往高出不少,債券依然是金龍年須把握的機會。

國泰證指出,債市在聯準會首次降息後仍有表現空間,據美銀統計近五次聯準會的升、降息循環,最後一次升息至首次降息的平均間隔為八個月,平均累計降息幅度為3.75%,投資人可把握降息循環利率高檔鎖利,留意優質投資等級海外債。

國泰投信建議可採取「槓鈴策略」,一端藉由波動度高或趨勢產業市場,如台股、美股、AI產業追求超額收益,另一端以具現金流、收益率等較安全資產,如美債、投資級債,即不會錯過股市上漲行情。

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