四檔月配型債券ETF績效表現
四檔月配型債券ETF績效表現

2023年席捲市場的月配型ETF基金,不論人氣或績效都沒讓投資人失望,2024年美國聯準會有望降息,去年底資金開始湧入債券ETF基金,目前市面上四檔月配型債券ETF因績效、配息穩定,今年仍可望是債券投資熱潮下的吸金利器。

國內四檔月配型的債券ETF基金,其中首檔月配型的中信高評級公司債因成立時間最久,且在沒收益平準金機制下46個月持續配息,是目前規模最大的月配型債券ETF基金;國泰10Y+金融債、群益ESG投等債20+則是較新成立的債券ETF基金,打出鎖定優質等級標的與產業,並且結合ESG題材,成為月配型市場的新寵。

中信高評級公司債(00772B)經理人游忠憲表示,美國經濟2024年面臨進一步放緩的前景,可能朝向溫和衰退的趨勢發展,建議可布局良好信評兼顧資產品質的投資等級債,違約率相對低且收益水準佳,另一方面則可搭配中長天期債券,可待降息啟動後,有機會參與債券價格上揚的資本利得。

國泰投信指出,資本利得族可鎖定存續期間較長的長天期美國公債,存債領息族首選投資級的公司債,主因殖利率較美國公債更高,且信用評等為投資等級,違約風險低,是平衡風險與收益的好選擇。目前殖利率仍處10年來相對高點,建議投資人可把握正式降息前的入場機會。

群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄認為,隨ETF盛行加上升息循環末端,市場目光轉向於交易成本更便宜,且具有配息機制的債券ETF,現階段尤以長天期BBB投資級公司債最值得關注,一來其隸屬於投資等級,債信品質無須擔心,二來現階段其殖利率近6.2%,不僅較過去20年平均4.67%高,也較一般投資等級債更具吸引力,天期愈長的債券有望迎來利率拐點受惠程度更高。

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