散裝運價行情2024年打「鐵」趁熱,隨鐵礦砂價格高掛,澳洲等礦商出口量增,貿易商年前補庫存,令海岬型船1月開盤,日租連著兩天皆上揚700美元,3日最新報價逾2.9萬美元,較歷年同期反常的「好」。市場預估,上半年鐵礦砂價格維持高檔,有助刺激追貨,關鍵就看年後,海岬型船行情是否仍有好戲。

展望後市,裕民、中航等航商認為四好四壞,2024年散裝市場可望比2023年好。預估,2024年主要有四項利多,包括全球原物料需求持平或略增、新船訂單佔比偏低、國際環保法規加速拆船、乾散貨延噸哩逐年成長。

同時間,也受到季節性氣候、聯準會維持高利率、大陸房市嚴峻、運力中期恐呈過剩等,四項利空因素的挑戰,尤其運力供給受蘇伊士、巴拿馬兩大運河影響大,尤指中小型散裝船。

波羅的海海岬型船綜合指數BDI於2024年1月2、3日分別小跌1、2點盤整,3日BDI指數收2,091點,唯有海岬型大船日租金逆勢連漲兩天,3日續漲703美元至29,599美元,遠高於2022、2023年第一季平均日租分別為14,746美元、9,144美元,呈現淡季不淡。

航商表示,散裝行情主要看大陸需求,大陸房市雖面臨嚴峻挑戰,但持續刺激經濟措施救市,可望逐步帶動鐵礦石需求,加上電動車等其他產業需求增加,大陸2023年前11月鐵礦砂年增6%,在近三年內首次轉正成長,同時煤炭進口量也出現年增。

對照連續月紐約鐵礦石2日已漲至141.8美元,漲價效應往往會刺激貿易商追貨,推升運輸需求。

另一個牽動散裝運價走勢的因素是,乾散貨延噸哩逐年看增,包括西非鋁礬土等,載運至大陸的數量逐年增加,尤其看好大陸業者在西非投資的鋁礬土礦區,預計今、明年開採量增加回銷大陸的運輸需求。

此外,2024年第一季全球氣候情況,也可能影響散裝市場,業界關注巴西雨季、澳洲熱帶氣旋等主要礦區出貨量,目前散裝市場偏重由礦商採出口導向主導。

至於運力供給,裕民指出,散裝船舶新增船噸少,加上巴拿馬運河乾旱、蘇伊士運河危機,及歐盟環保新規實施,都可能壓低船噸供給,有利運價表現。

不過若從中期來看,中航示警,運力仍有過剩的風險,過去15年海岬型散裝船累計交船數量增加逾1倍,整體海岬船舶數從900多艘大增至目前近2,000艘。

根據IHS Markit統計,2023年海岬型散裝輪新船預計交付56艘,噸位淨成長2.3%;2024年新船預計40艘。反觀老舊船舶淘汰緩慢,2023 年預計拆解10艘。

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