大立光、台積電法說會接力登場
大立光、台積電法說會接力登場

台股雙王法說強勢來襲,繼台積電宣布18日將召開法說會後,大立光亦宣布11日舉行法說,雙王將接力拋出科技業2024年景氣風向球。外資圈火速提出前景預測,高盛證券將台積電股價預期上調至758元,搶先送暖;大立光重返3,000元,持續凝聚內外資共識。

台股3日受美股重挫拖累,國際資金對台股轉為調節的一方,最大權值股台積電遭國際資金賣超7,592張,終場大跌2.53%收578元;大立光股價也受賣壓侵襲,下挫3.59%收2,685元。

雖雙王股價短線出現較大幅度拉回,多頭陣營不改其志。權王台積電方面,外資看旺2024年營收成長性,高盛證券研判,以美元計價,全年營收年增達22%,且第一季表現將優於以往傳統淡季,營收季減幅可能僅2.9%,比過去五年平均季減6%輕。

瑞銀證券盛讚台積電成長動能,估全年營收年增24%,預料將逐年調高股利,2026年上看每股23元,增添對長線資金吸引力。

瑞銀證券台灣區研究部主管艾蘭迪提出五大利多,強調基本面將可支持台積電的營運成長性:一、英特爾CPU委外代工;二、主要GPU與特殊應用晶片(ASIC)的AI商機放量;三、蘋果、Android陣營智慧機、平板與Mac攜手帶動3奈米製程放量;四、相比二線晶圓代工報價下滑,台積電價格相對穩定;五、庫存逆風暫歇,基期較易從過去20多年來最差的出貨表現回升。

前股王大立光在2023年底開啟反彈,美銀、海通國際證券相繼升評開始,「3」字頭股價預期就成為內外資研究機構新共識,包括瑞銀證券、富邦投顧與另一金控旗下投顧研究機構,都將股價預期調高到3,000元以上,是大立光近年來獲得內外資看多共識度相對高的時期,意味市場對光學鏡頭產業看法轉趨樂觀。

針對大立光11日法說會,法人認為,智慧機從長時間庫存去化、轉為重新拉貨零組件,接下來備貨潮會否持續,得看終端需求。大立光法說會釋出的需求面展望,是首要關注焦點。

另考量新台幣2023年第四季相對美元升值近5%,一般而言,對以出口導向為主的台股科技類股會造成匯兌損失,雙王在內的電子股獲利恐受影響,法人亦做好心理準備。

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