創業為艱,守成不易,傳承接班為眾多企業面臨的共同難題。許多企業主退休時雖選好接班人,但因家族成員不支持,讓接班人吃盡苦頭;或選到存有私心的接班人,接掌企業後掠奪其他家族成員利益。企業傳承過與不及皆非創辦者所樂見,運用股權信託規畫,輔助企業擬定傳承藍圖,找到各方需求平衡點,才能讓家族齊心,推進永續經營。

穩定的股權結構為企業長期發展的磐石。現行許多企業的傳承規畫,是以家族認同的意識形態來鞏固股權,要求家族成員長久持有股票且全力支持一代指定的接班人,短期或許具約束效力,長期因變數太大,往往演變成經營權爭奪戰、對簿公堂,損及企業形象及競爭力,更甚者還可能導致經營權易手他人。閉鎖性公司及股票信託是最常用來穩固經營權的做法,相較道德約束,以組織或契約約定權利與義務,透過「機制」更能確保想法和做法一致且長久。

台北富邦銀行執行副總吳薏菱指出,企業傳承要兼顧「經營權」和「所有權」,以信託規劃股權,就是透過約定「有權指示人」和「受益權」的歸屬達到傳承目的。運用信託指定「有權指示人」,可確保信託股票的股東權利行使者為指定人選;其次,信託股票可就股票和股息分別指定受益人,股票的本金受益人於到期時領取股票,等同將股權成功傳予指定人選,而股息的受益人可以是本金受益人或其他人,受益人組合也可以是自己或他人。股息通常具照顧意義,可協助企業主照料下一代或指定人選。

北富銀表示,有經驗的信託專家,能於盤點企業股權現況後引導其進行整合規劃,在可負擔稅務成本下,滿足收益分配、股票傳承、股東權利行使等多面向需求。

#受益人 #指定人選 #經營權 #企業主退休 #信託 #傳承 #接班人 #家族成員