說到生技股,大家通常只會想到新藥解盲,但這個產業其實非常多元,玩股網專欄作家「玩股講客人」分享生技結合AI運用的數位醫療市場,點名3檔深耕個股,不僅吃到內需商機,更是外銷到全世界。

「玩股講客人」表示,第一檔即是廣達,廣達的醫療雲是台灣最大,也是各大醫院指定合作的系統,其早在2005年就開始啟動,且和麻省理工學院(MIT)簽訂3次的「五年計畫」,現在還在計畫中,加上2023年AI商機蓬勃發展,對廣達而言是如虎添翼。

廣達董事長林百里曾數度表示看好AI智慧醫療前景,強調在該領域已經部署重兵。廣達跨足醫療領域超過10年,推出的「QOCA醫療照護平台」獲得亞東醫院、義守大學附設醫院等多家單位使用。2023年廣達前3季EPS達7.63元。

其次是國內醫材大廠泰博,泰博2022年受惠新冠疫情推升快篩銷售大賣,EPS達高達36.03元奪下生技股獲利王寶座,隨著疫情逐漸恢復正常,營運出現下滑,不過2023年前3季EPS仍有9.43元。

「玩股講客人」表示,泰博最新產品是智慧戒指生理監控系統,裡面包含醫療級睡眠品質管理及呼吸中止分析軟體系統,國外客戶已經開始放量出貨。泰博董事長陳朝旺日前也表示,該產品未來3到5年營收可望呈雙位數成長。

最後一檔是工業電腦威強電,威強電的大腸鏡輔助AI系統已經賣到日本,顯見品質已達一定水準,「玩股講客人」表示,數位醫療的發展除了AI系統、線上監控、智慧雲等軟體很重要外,硬體更是成敗的關鍵因素,因此威強電對於數位醫療發展的重要性,並不比AI系統低。威強電2023年前3季EPS達6.86元,較2022年6.73元繼續成長。

以下是「玩股講客人」的文章分享:

這次要跟大家分享的是數位醫療市場,其實這也是AI產業應用的一環,當大家利用科技看病或監控生理狀況,就能防止更多人為疏失或誤判,醫療品質也能有所提升,尤其近年有高齡化及少子化問題,醫療產業的人力同樣稀缺,如果能藉由科技的力量來幫助醫護人員,當然也能提升醫療能量。

那麼政府到底重不重視這問題?從2021年政府力推的六大核心戰略產業推動方案就有答案,大家通常只注重資安、綠能、國防,但其實有一個項目正是「台灣精準健康」,這就是重點了,既然精準健康已經升級到國安等級的議題,發展性就不言而喻。

回過頭思考,即便國內積極發展,如果全球產業趨勢不佳,也很難形成長期商機,那就從2023年生技產業白皮書來找答案。2023年全球數位醫療市場規模是2,363億美金,逐年成長到2027年的4,161億美金,顯然這不是一個短期現象,也並非AI或疫情才帶動商機,因為後疫情時代依舊維持高度成長。

如果再細拆的話,整體產值主力是醫療保健IT,次之為遠距醫療,同樣以2023年來看,醫療保健IT總產值為1,872億美元,而遠距醫療則是491億美元,這規模當然不小。

回到國內來看,根據113年中央政府總預算書揭露,全年度針對台灣精準健康的政策預算是27億元,並切成精準健康大數據、防疫產品、決策系統及核酸藥物、智慧醫療創新等項目,其實這就是最直接的利多。

另外工研院產業科技國際策略發展所,他們把將數位醫療產業定義成:巨量資料、雲端運算、人工智慧、深度機器學習技術應用在健康醫療照護領域,主要目的是想要提升疾病預防、診斷及治療的效益性,所以把這些轉化成實際執行計畫,也就是「數位預防」、「數位診斷」、「數位治療」、「遠距醫療」、「醫療資訊系統」五大核心面向。

機構也調查2022年台灣數位醫療營業額為502億元,相較於2021年456億元年成長率為10.14%。換句話說,這不只是政策利多而已,也是正在發生中的全球產業趨勢,就算政府不砸錢扶植,這個產業照樣有能力成長,何況2022年政府也砸了20多億元扶植。

換位思考,如果你今天是政府機構,知道數位醫療產業正在起飛,政策補助預算在這塊,是不是不僅帶來政績也有益社會發展?這就是雙贏,政府每年編列越來越多錢扶植數位醫療,而數位醫療產業又跟著全球趨勢不斷成長,最後產業蓬勃發展,相關企業又能獲利賺到錢,當然會帶動社會經濟成長並貢獻政府更多稅收,形成一個正向循環。

不過說這麼多,如果只知道趨勢,而不知道有什麼公司受惠商機,這也是白搭。所以接下來我會列出3檔股票,這些公司可不只是內需,甚至外銷到全世界,等於是國內、外市場都受惠,自然能吃到全球商機的大餅,尤其越先進的國家越有錢,更有能力發展這些數位醫療,對相關企業來說,自然是營運利多。

▲廣達(2382):創建人工智慧醫療雲運算整合平台

說到人工智慧,不管是什麼產業想發展,其實都需要有大量資料庫才能模擬運算,因此建立一個雲端系統是相當重要的一件事。以國內醫療產業平台來說,首屈一指的功臣就是廣達,老闆非常有眼光,早在十幾年前就已經發展AI相關的產業,不只是伺服器而已,醫療科技運用也相當有建樹。

上面架構圖就很清楚可以看到廣達系統,目前他們家的醫療雲已經是全台灣最大,也是各大醫院指定合作的系統。再說廣達對於AI醫療的發展,其實早在2005年就默默啟動,可不是2023年受惠AI才開始跟風,當時還跟美國麻省理工學院(MIT)簽訂「五年計畫」合作,專門搞以人為核心的運算技術。接著在2010年又跟美國麻省理工學院簽訂新的「五年計劃」,在前五年的運算技術成熟之後,又帶入AI系統跟醫療結合,直接分析病人的健康狀況。

再來是第三個「五年計劃」,時間點是2019年,更專精於智慧醫療系統的發展,並於同年成立AI實驗室,所以現在還在計畫內發展,正好2023年AI商機蓬勃發展,這對廣達來說更是如虎添翼。

再看到上面的系統概念圖,其實也很清楚,這是以大型醫院為基礎架構的系統,從病人端的病床、資訊系統一路到護理站的管理系統,也能因為不同醫院屬性而建立客製化醫療雲平台,一條龍建立智慧醫療裝置、智慧醫院、智慧病房及遠距照護的體系,這不僅對社會是福音,也能幫助醫療科技加速發展。

▲泰博(4736):建構全天候生理健康監控系統

最近泰博申請上櫃轉上市,也啟動疫情後的新策略佈局。回顧過去幾年,泰博因為新冠疫情而受惠,因為公司營運主力是測血糖試劑,而疫情爆發當下,他們利用既有的檢測技術發展出新冠病毒的快篩試劑,也帶動獲利呈現大爆發。

回到本業來看,泰博主要是生產血糖機及試劑的國際大廠,旗下品牌是「福爾」,包含血糖機、耳溫槍、快篩試劑、電動吸鼻器等產品,最主要獲利來源仍是血糖試劑,不過這幾年公司也開始轉型,推出更多智慧醫療系統及產品。

畢竟定期測血糖這件事,都只是個人在家檢測而已,如果真的發生什麼不可預期的狀況,其實病患及家屬的壓力也很大。有鑑於此,泰博也從血糖監測的基礎去研發相關資料庫,甚至即時監測疾病系統,推出更多智慧醫療輔具產品。最新力作絕對是智慧戒指生理監控系統,裡面包含醫療級睡眠品質管理及呼吸中止分析軟體系統,而且國外大客戶也已經開始放量出貨,評價也非常好。

你可能會覺得這有什麼了不起?就只是睡眠品質管理跟呼吸中止風險分析、日常血氧濃度監測、運動心率變化紀錄分析及生活健康習慣提醒,有必要買這麼貴的東西嗎?不如買蘋果手錶或小米手錶對吧?不過裡面的重點就在於「專業性」。

泰博是醫療級系統,跟其他一般企業搜集的資料還是略有差異,那些產品都是等出事才知道,但泰博建立一套完整資料庫,並利用多參數測量平台蒐集大量生理數據,搭配系統運算資料庫,已經具備「預防性提醒及監控」的能量,這對大家當然也是一大福音。

▲威強電(3022):提供醫護人員醫療影像擷取系統

如果你有在醫院檢查或看病,多少都會碰到醫療儀器,這就是醫療科技的進步,利用這些系統也能減少醫護人員的「人為誤判」,甚至是手術失敗的風險,這時候工業電腦的角色就相當重要,例如威強電就是專門出產醫療電腦及影像系統的公司。

上面這個是日本診間大腸鏡AI輔助設備,這有兩個重點,第一個是「日本」,要知道日本醫療資源是全球前幾名強的國家,再加上高齡化加速國內AI醫療運用技術,所以威強電的大腸鏡輔助AI系統有辦法賣到日本,品質應該就不用懷疑太多了。

再來是第二點,這AI系統輔助運用在診間,當然要經過長時間累積的修正,畢竟人命關天,會去照大腸鏡的病患,你想想,通常都是有嚴重狀況才要照吧?所以也沒有任何容錯率空間,因此威強電深耕醫療用的工業電腦產業,這絕對不是一時半刻就能達到的成就,甚至可以說是智慧醫療的隱形功臣。我會這麼說並不是誇大,當然,AI系統運算、監控是很重要,但如果沒有穩定的醫療電腦輔助運作,系統再強也沒用,因為你看不到資料,而且醫療輔助器材的品質也不穩定,這樣也是玩不下去。

更進一步來說,數位醫療的發展想要成功,除了AI系統、線上監控、智慧雲等軟體很重要之外,硬體更是攸關產業成敗的關鍵因素,兩者缺一不可,因此威強電對於數位醫療發展的重要性,可不比AI系統還低。

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