競賽戰況
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活動訊息專欄
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聯準會(Fed)12月利率決策會議維持利率區間不變,但利率點陣圖對2024年降息二次提高至三次,此為更偏鴿之聲明。

進入2024年,台股多頭格局不變,操作上建議可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、鋼鐵、營建等族群,有世芯-KY(3661)、中鴻(2014)、新光鋼(2031)、中鋼(2002)、南亞科、華邦電、群聯、威剛、中磊等。

中鋼表示鋼市沉寂1.5年,鋼鐵大趨勢為三年一期循環,2024年循環向上拐點值得期待,預期鋼市將朝向鋼價向上、庫存下降方向,鋼鐵產業正向,預期2024年有數個支撐鋼市向上的動能,包含美國升息循環結束、戰爭影響逐步淡化、中國房地產利好政策將提振後續建築鋼材需求,製造業也有望隨2024年景氣溫和復甦,2024年鋼價走勢將呈現逐季上揚。

看好板鋼族群營運谷底為今年第三季,第四季谷底回升,在2024年復甦趨勢延續之下,看好中鴻、新光鋼、中鋼。

美光財測優於預期,虧損幅度縮小,反映客戶積極回補記憶體庫存,帶動報價及出貨量有所好轉。考量記憶體報價在第四季加速上漲,且2024年第一季漲幅擴大,HBM3E也將開始貢獻營收。

由於台灣記憶體廠,雖然未能直接受惠HBM趨勢,但大廠將產能或投資轉移至HBM,將對DDR4/DDR3造成排擠,有助於供需改善,看好南亞科、華邦電、群聯、威剛。

世芯-KY的北美CSP廠客戶,此次法說會再上修展望,推估營收將成長雙位數以上。另外,世芯-KY的IDM客戶方面,7nm的晶片將在第四季季末開始出貨,而公司強調此顆晶片客戶有經過審查,目前不受禁令管制,第二顆5nm晶片將在2024年下半年放量,推估營收將貢獻2億~3億美元。法人表示,雖然世芯-KY將發行GDR會稀釋獲利,產業趨勢明確加上營運動能持續上修,看好2024年營運表現。

#中鋼 #世芯-KY #鋼市 #新光鋼 #威剛