2024年最具「漲」相三族群
2024年最具「漲」相三族群

台股喜迎2024,外資圈對台股看好度共識高漲,指數高點超越18,500點機率高,甚至觸及20,000點夢幻大關,投資主軸上,科技股成為外資建議旗下客戶布局的重中之重,歸納內外資研究機構看法,集中鎖定AI題材、半導體,加上智慧機復甦商機,為2024年最具「漲」相三族群。

台灣擁有完整的AI硬體供應鏈,第一金投顧董事長陳奕光表示,北美四大美系雲端服務商的地位領先且難以撼動,台灣AI供應鏈同步受惠,考量成本與設計開發速度,將ASIC後段設計外包予台灣ASIC業者,台廠大啖商機。此外,包括緯創、緯穎、廣達、技嘉、英業達、奇鋐等,都是市場青睞度較高的AI硬體供應鏈。

從AI題材延伸,野村證券最近提出,AI應用功能可刺激伺服器、PC、智慧機增長,而且商機不是短期,甚至可延續到2032年以後,不難發現AI對終端產品影響巨大,像是最近股價紅火的「雙A」華碩、宏碁,就是AI PC新趨勢受惠股代表。

智慧機出貨量經過長時間修正,日前終於重新獲得研究機構青睞,摩根士丹利證券聚焦智慧機供應鏈,看好因邊緣AI成為下一個大趨勢,將推動智慧機新產品循環;另外,包括:去庫存告一段落、急單湧現,華為重新返回市場等因素,均可望驅動智慧機產業的周期性復甦。

瑞銀證券指出,全球智慧機2023年11月終端銷售達1.03億支,年增4.2%,雖然比10月的1.1億支略略下滑,但10、11月的終端銷售量連續兩個月出現年成長,是2021年6月以來頭一回見到,智慧機市場表現不差。其中,前股王大立光年底看好呼聲不小,是智慧機族群復活的領頭羊。

大摩看好,在智慧機產品升級、邊緣AI商機湧現下,可帶起智慧機產業成長,台廠以晶圓代工龍頭台積電、IC設計領頭羊聯發科為代表。放眼未來6~12個月,摩根士丹利證券指出,智慧機從2022年第二季開始去化庫存到今年第三季,現階段來看,整體產業已不存在庫存堆積問題。

與智慧機復甦一樣令市場感到振奮的,是半導體產業可望終結下行循環,轉為重新向上。摩根士丹利證券於2023年12月中升評半導體產業投資評等至「具吸引力」,認為產業循環即將觸底反彈,除了權值龍頭台積電獲得外資研究機構認同,花旗環球證券在IC設計服務領域中,最青睞股王世芯-KY前景。

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