蘋果紅色供應鏈來了
蘋果紅色供應鏈來了

美中貿易戰持續,加速大陸進口替代,蘋果為力守中國市占率,擴大紅色供應鏈代工占比。根據調查,立訊、聞泰、比亞迪及歌爾陸續打入蘋果五大產品供應鏈,且躋身前三大供應商。面對紅色大軍進逼,台廠「脫蘋」腳步加快,加速轉往印度、越南及泰國等地設廠,試圖朝車用、AI等高毛利藍海邁進。

蘋果旗下五大產品組裝廠,包括iPhone、Macbook、iPad、Apple Watch及AirPods,已有1至2家紅色供應鏈入列。且據統計,今年上市的iPhone 15,紅鏈更是大躍進,立訊搶下三款機種代工份額外,亦獲明年iPhone 16 Pro Max最高階機種新產品試產導入服務(NPI),取代了以往高階機種僅交鴻海NPI的獨家地位。

外電指出,鴻海在iPhone 15組裝份額雖穩坐一哥、占比約58%,但立訊精密已擠下和碩,躍升組裝二哥、占比達28%,和碩則退至13%,占比排名第三。法人認為,2024年iPhone 16系列預期將大改款,立訊占比更可望逼近四至五成,逐步蠶食台鏈訂單。

值得注意的是,就連明年首季亮相的蘋果首款MR(混合實境眼鏡)Vision Pro,售價高達為3,499美元,堪稱近年蘋果最前衛之產品,代工廠也由和碩轉至立訊生產。

蘋果成熟產品更是難擋紅鏈鯨吞,MacBook供應鏈已三分天下,聞泰科技成為蘋果第三大筆電供應商,分食廣達及鴻海份額。iPad原由鴻海及仁寶均分,近期也讓比亞迪越南廠成功搶下,使原本負責代工的仁寶淡出。

Apple Watch與AirPods方面,立訊、歌爾表現更是當仁不讓,Apple Watch立訊代工份額快速增加,原一線供應商英業達、廣達都陸續退出生產隊列,鴻海及立訊代工比重平分秋分。AirPods則由立訊及歌爾分食代工訂單。

蘋果近期市值突破三兆美元,成為全球市值王,但紅色供應鏈由蠶食轉為鯨吞,衝擊台鏈的光環。

法人指出,蘋概股以往占台股市值逾五成,曾是台股最佳票房保證,但近年光環黯淡,廣達、緯創、和碩、仁寶等業者尋求轉進,AI伺服器、電動車、智慧醫療是台廠已見契機,預料紅色供應鏈將由下游的組裝產業向上延燒半導體,台廠供應鏈「脫蘋」的速度勢必將越來越快。

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