資金行情帶動,台股近期步步上攻,台新投顧總經理呂仁傑28日分析,明年1月還是有元月行情,但短線上可能會有過熱的疑慮,要否要抱股過年,建議要先等明年2月1號的美國FOMC會議,觀察Fed是否給市場更多指引。

整體來看,呂仁傑預估,明年台股走勢將是前低後高,明年低檔大概會在16,500~17,000點左右,明年下半年看好台股會繼續向上,高點會落在第四季,全年高點上看19,000點。

台新銀行28日舉行「2024投資趨勢論壇」。對於明年投資展望,呂仁傑分析,明年上半年美國景氣逐漸放緩,但下半年若美國聯準會(Fed)開始降息,整體景氣將上行,且預估美國十年債利率大概會降至3.5%,因此,預估明年上半年股市會有機會拉回,上半年建議股債5比5平衡配置,下半年對資本市場的看法更正向,建議在股市上資金配置可稍微拉高。

類股上來看,呂仁傑說,明年大主軸還是AI相關,其次是網通族群,第三是消費性電子,尤其明年下半年有AI PC應會有實質成果出來,因此,明年電子股相對會看好,而金融股明年看好壽險型金控,另外明年還有巴黎奧運題材,在製鞋、紡織相關也有有所表現。

半導體方面,呂仁傑認為,整體半導體庫存調整cycle慢慢告段落,往明年來看,需求應會回溫,「春燕慢慢回來了!」,且觀察台積電營運獲利狀況繼續好轉,對於明年半導體看法仍樂觀。

呂仁傑預估,明年台股仍有元月行情,但若2月1號FOMC會議上,Fed若壓抑降息預期,不排除2月起會有短期修正,第二季台股可能繼續調整,明年低檔落在16,500~17,000點左右,明年下半年逐步向上,第四季高點上看19,000點。

至於明年市場不確定性,除要留意大陸政策不確定性,明年11月還有美國總統大選,明年3月7號的「超級星期二」美國初選開始,兩黨候選人民調,對後續資本市場應會有顯著影響。

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