【時報記者任珮云台北報導】接近年末時刻,全球股債資金挪移潮再現,根據美銀截至12月20日最新一周調查,資金「棄股買債」現象再度出現,投信法人建議,全市場關注2024降息時點,投資人選擇債券ETF,選擇投資等級債券,今年可以領高息、明年再來等降息,是大賺息利雙贏的送分時刻!

聯準會12月份利率決策會議鴿聲嘹亮,主席鮑爾耶誕節前再送大禮,表達未來聯準會將轉向關注降息時點,激勵美公債殖利率大幅下滑;同時,美國11月核心PCE由上月3.4%降至3.2%,鞏固市場對Fed降息預期,一連串債券利多激勵全球投資等級債券ETF,包括電信債、金融債及公司債等,今年以來各期間績效檔檔翻正,如果觀察近3個月績效,表現最好的前15檔投資級債ETF,包括像電信債、金融債、公司債等ETF,報酬最少都是8%以上起跳。

根據美銀及EPFR最新的數據顯示,截至12月20日止,過去一周全球投資人共抽走261億美元現金,其中,從股市抽走213億美元,是2022年12月以來最多;且從科技類股抽走資金達7億美元,是過去15周以來最多,相反地,企業債券是過去1周少數出現資金流入的類別,包括投資等級債券類別,有4億美元淨流入、高息債券有12億美元淨流入。

新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示,Fed在12月利率決策會議上,強化了對明年降息預期,鴿聲嘹亮下帶動全球股債資產漲聲響起,最近趁接近年底,不少投資人選擇從股市逢高獲利了結,但債券則持續看好明年降息表現,吸引追求穩健收益資金持續從投資等級債券市場吸金。

根據銀行財富管理調查,多數銀行財管客戶趁今年末明年初,逐步將資產配置轉向基金、債券和結構債等三類積極型商品,新光投信量化投資部協理袁永騰指出,大額客戶布局債券市場,透過投信發行的海外債券ETF,配息來源全屬於海外利息所得,息收超過2萬元不必繳納二代健保補充保費(2.11%),直接享有海外債券ETF的稅負優勢。

袁永騰建議,現階段入手投資等級的電信債、金融債或公司債等,ETF平均到期殖利率都有5%以上,趁現在搶進、可以讓領高息好自在,等Fed明年降息賺資本利得更有感,是掌握高CP值的入手好時機!

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