過去三次升息末段進場,美國長天期公債vs短天期公債漲幅。(資料來源:彭博)
過去三次升息末段進場,美國長天期公債vs短天期公債漲幅。(資料來源:彭博)

【時報記者任珮云台北報導】「丞相,起風了!」美國聯準會12月利率決策會議突然轉鴿派,利率點陣圖顯示明年可能降息3碼,要搶賺降息財首選長天期美債,目前市場上長天期美債ETF的持債內容大同小異,挑選時首要避開高溢價,第二個放大財富的關鍵密碼是累積部位。統一美債20年ETF(00931B)折溢價管理貼近淨值,且價格最親民,可以讓存債資金調節更便利,輕鬆買更多張數,迎接債市豐厚資本利得的大行情。

00931B追蹤的彭博20年期美國公債指數,出現30多年以來首次嚴重超跌,現在僅是反彈的起漲點,也是買進美債長天期ETF絕佳買點。以過去三次聯準會於2000、2006和2018年開始的利率周期為例,升息末段至降息周期結束期間,債市都以凌厲姿態上攻,美國長天期公債漲幅分別達到50.4%、50.5%及40.7%,遠勝美國短天期公債最高僅23.9%的漲幅。

近期聯準會「高鴿」之後,意味著歷經一年多的激進升息迎來轉捩點,投資人大舉湧入債券ETF,投資專家特別提醒,部份債券ETF出現2%~5%不等的高溢價,小心買貴了,現買現虧。市面上9檔長天期美債中,統一美債20年ETF(00931B)折溢價管理貼近淨值,且一張只要1萬5千多元,方便分批買進來存債,輕鬆累積張數。目前00931B基金規模已突破200億元,淨值也頻創新高,甜甜價格深獲存債族喜愛。

投資專家表示,世界上最安穩的債券莫過於美國公債,近乎零違約風險,是全球各大法人以及主權基金資金配置的基本標的,投資人不妨在存股之餘也存債,未來一旦進入降息循環後,資本利得空間可期,建議可在美國聯準會啟動降息前,採定期定額、分批布局。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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