2023年是百萬高股息ETF受益人獲利豐厚的一年,不僅僅是在殖利率上贏過市值型ETF,大部分的高股息ETF在價差上也有不錯的表現,以前段班的幾檔高股息ETF來說,年度含息報酬率都有達到35%以上,績效穩超市值型ETF。

投信法人表示,儘管年度績效高股息ETF遠優於市值型ETF,但考量到今年主要漲幅都集中在上半年的AI供應鏈熱潮,明年是否有機會複製今年走勢仍有待觀察。另外高股息ETF除息後將本身規模下降,長期而言較難產生複利效果來累積自身淨值,而市值型ETF由於沒有配息壓力,不需要定期出售持股來滿足配息需求,所以複利效果會較為明顯。因此投資人在理解兩種ETF本質上的差異後,可以思考如何透過再投資來截長補短,增加息收同時創造績效。

所謂再投資,白話來說就是將從所收的股息再次投入市場,而持有高股息ETF的好處就是受益人能夠確實將息收領回,成為手上可以自由安排的資金,可以依照當下的市況以及自身的財務規劃進行相對應的資金安排,彈性相對較大。

以目前市況來說,00900的投資人在息收入帳後可將息收投入債券商品,押注聯準會降息後的債市反彈;保守型的投資人如果認為目前指數位在相對高點但不想賣股出場,則可以將佈局加權反向ETF,如富邦加權反向型ETF(00676R)作為下檔保護;而積極型投資人則可以佈局兩倍型商品,如果明年指數創高,則一方面原先持有的高股息ETF能賺取正向價差,息收所加碼的富邦加權正二ETF(00675L)更能創造超越大盤表現。

市場上不斷傳出高股息ETF賺取息收卻輸掉長期績效的看法,但不妨從投資人收到息收後可以依照市況自由安排再投資的角度,相對來說彈性較大,也有分散風險之效,所以不能單單依照單一標的的長期報酬來評估投資組合的實際績效。該選擇市值型ETF或是高股息ETF,還是應該從投資人本身理財需求及屬性來選擇,才是正確的態度。年至今報酬優於0050之高股息ETF:

年至今報酬優於0050之高股息ETF。(CMoney)
年至今報酬優於0050之高股息ETF。(CMoney)

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