美國通膨降溫,最新就業數據也下滑,10年期公債殖利率在10月衝上5%之後一路走低,近日瀕臨4%整數關卡,聯準會升息機率越來越渺茫,市場開始預測可能的降息時機點。因高利率而經歷長達3年空頭的債市開始觸底反彈,隨著利率見頂,市場預期債市多頭即將來臨,投資人紛紛買進債券ETF,除了安穩領息,還有機會賺一波資本利得。

在債券ETF中,本周剛上市的00937B群益ESG投等債20+,以「月配息」掀起旋風,掛牌4天規模已超過157億元,8大官股行庫累計買進4萬3979張。

目前月配息的債券ETF共有4檔,除了剛上市的00937B,還有00772B中信高評級公司債、00773B中信優先金融債、00933B國泰10Y+金融債等3檔。

00772B與00773B為市場上最早採月配息機制的債券ETF,連續45個月發放債息,以今年來說,單月配息金額在0.11元~0.16元區間,年化配息率約4%~5%。

00937B經理人曾盈甄表示,長天期債券因對利率變動的敏感度較高,在暫停升息以及未來利率出現拐點時,受惠程度亦相對高。從債信品質來看,投資級債因信用評級高,違約率極低,其穩健特性有助抵禦市場波動。再從收益面考量,就投資級公司債的評級中,以BBB評級的殖利率水準更勝一籌,超過6%,且其市場需求高,流動性亦相當活絡。

00772B經理人游忠憲表示,從芝加哥商品交易所FedWatch顯示來看,今年12 月聯準會利率按兵不動的機率高達9成,且2024年料將採取預防性降息,啟動降息時點最快從下半年提前至3月。建議投資人可把握債市高殖利率的進場機會,除了可配置優質信評及月配型債券ETF之外,長天期債券的投資價值也逐漸浮現,可趁機布局美國20年期公債,創造未來資本利得的空間。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

#債券 #ETF #配息 #月配息 #掛牌 #上市 #利率 #升息 #降息 #債市 #多頭 #資本利得 #00937B #群益ESG投等債20+ #00772B #中信高評級公司債 #00773B #中信優先金融債 #00933B #國泰10Y+金融債 #殖利率