ICE美國公司債指數表現
ICE美國公司債指數表現

隨美國通膨與經濟數據轉弱,投信法人表示,投資等級債現在的殖利率已突破6%,在明年美國經濟可能軟著陸下,布局投資等級債時機已到。

Amundi鋒裕匯理(亞洲)美國資深投資專家Gregoire Durel指出,投資等級債浮現三大利多。

一是現在殖利率高,為20年最高,將是未來幾年的收益主要來源;二是美國景氣放緩加上美國降息,未來投資等級債將出現資本利得,創造額外收益;三是股債相比下,債券價格比股票更有吸引力。

其中,投資等級債最為看好金融債,尤其目前銀行、保險業發行的金融債有更大利差。

台新靈活入息債券基金經理人李怡慧認為,投資人在投資債券時,可以依據自己對報酬的要求以及風險的承受度來選擇。例如目前正處於經濟下行週期,若是選擇非投資等級公司債,違約機率恐大幅提升,但BBB級以上的投資級公司債因財務體質較為健全,報酬表現將相對出色。

國泰10Y+金融債基金經理人鍾郁婕建議,追求穩健配息的投資人,可適當布局金融債,除了透過股、債配置增加資產抗震力之外,同時鎖定目前偏高的殖利率水準,有機會創造每月安穩現金流。

新光投等債15+ETF經理人王韻茹強調,今年以來,投資等級美債ETF商品交投熱絡,主要看好具有穩定配息且信用評等高的投資級公司債,現階段趁殖利率仍處相對高檔時刻布局,可以提早鎖定高息,並有機會參與美國降息後的下一波債市多頭,另外,投資等級債波動小,遇市場黑天鵝往往具避險優勢,成為平衡股市波動風險的相對抗跌投資工具。

富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺分析,當聯準會升息循環接近尾聲,債券市場殖利率通常也來到波段高點,目前投等債殖利率為6.27%,為2008年金融海嘯後的最高水準,15年來的相對高點,極具吸引力。

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