新品、美國布局發揮,鼎基(6585)前三季EPS 4.07元,年增30%;目前手機動能趨緩,但醫療、車用訂單補上,第四季營收、毛利率有望維持高檔。分析師認為,鼎基高毛利車用、電子、醫療營收比75%,第四季EPS有機會達2元表現,全年EPS上看6元水準。展望後市,鼎基表示,明年醫療、汽車、電子有機會維持雙位數成長,毛利率隨著產品組合持續優化,毛利率目標朝4字頭邁進,惟公司交易以美金為主,匯率變化對毛利率亦有影響。

鼎基整合上游TPU造粒至下游TPU產品,具一條龍生產能力;其中,TPU薄膜產品應用主為汽車車漆保護膜(PPF)及微創機械手臂無菌保護套。伴隨新品開發,且重心移往更高毛利美國市場,前三季毛利率32.77%,較去年同期26.01%跨步躍進,創歷史新高。

鼎基指出,汽車營收比34.06%、醫療由16.41%提高至30.05%,電子產品從1.2%提高至10.87%,合計三大高毛利應用營收比由去年同期49.38%提升至74.98%,戶外比從36.13%降至18.67%。

歐洲重視環保,車內裝飾塑膠品持續汰換成環保材質,也讓TPU的應用提升。除醫療、車用、電子產品外,鼎基開發的防爆產品也應用於大型實體連鎖商店客戶。

另,鼎基認為美國仍是營運成長重心,醫療、車用出貨持穩推升;明年醫療訂單有望成長15%;車用方面年底客戶將給較明確的全年預估單,目前看來亦有機會雙位數成長。大陸市場雖偏平緩,但部分3C類客戶詢價意願有提高,將持續觀察。

#汽車 #鼎基 #應用 #毛利率 #客戶 #TPU #車用 #電子 #醫療