消費性電子需求回復,但多以短單急單為主,惟逐漸帶動產業回歸季節性循環。聯詠(3034)11月合併營收89.48億元,月減6%、年增15.04%,第四季TV SoC步入淡季、VR與車用調整持續,恢復季節性表現;瑞昱(2379)11月合併營收78.06億元,年增7%,持平上月成績,但連兩個月低於8億元,並為九個月以來低標水準,仍待下波復甦表現。

瑞昱11月營收表現平淡,主因非PC與電信相關產線較為疲乏,訂單能見度有限,此外全球電信標案持續延宕,第四季需求低迷所致。展望2024年,各類應用所需之2.5G/5G乙太網路,終端裝置都需要搭配,方能符合Wi-Fi 7和10G-PON、5G等連網規格升級需求,網路晶片需求將逐步復甦。

法人對瑞昱第四季整體營運謹慎保守;不過展望2024年,各類應用隨資料量大幅提升,以符合Wi-Fi 7和10GPON、5G等連網規格升級,終端裝置迭代需求可期,因此網路晶片展望復甦。

聯詠展望,2024年將擺脫調整庫存逆風,回到正常季節性。因此各應用別包括車用在內,都有機會恢復正成長,大尺寸驅動IC長期成長動能來自更大尺寸與更高解析度之規格提升,期待PC/NB換機潮,加上AI應用增加,有助高階機種銷售提升。

手機OLED DDIC也將迎來不錯之成長,其中蘋果iPhone 16將有望為聯詠帶來業績進補,並進一步提升打入其他產品線之機會,如OLED平板、NB等,據悉聯詠已於美國設點,就近服務大客戶;此外,折疊機滲透率提升,亦為一大成長動能。

#聯詠 #連網 #網路晶片 #表現 #機會 #車用 #季節性 #復甦 #瑞昱 #展望