2024年如何投資穩健向前,國泰投信總經理張雍川強調,投資人可「股債各半」,主要原因是聯準會升息結束,明年開始進入降息循環,今年股票漲幅較多、債券則是近期落後補漲,明年股票看好成長股、債券看好金融債及20年期美國公債。

論壇高峰對談由工商時報總編輯賀靜萍主持,對談主題是「鏈結全球穩健前行 聚焦2024致富布局關鍵」,與談人包含張雍川、國泰投信副總王誠宏、國泰投信協理楊正豪、財經專家陳威良。

張雍川表示,隨著經濟軟著陸、通膨下降,且全球仍是經濟成長,不是衰退,因此股票有表現空間,且當聯準會開始進入降息循環,成長股會領先大盤,預計經濟成長趨緩下,趨勢不受影響的產業會成為資金匯集標的,本益比會再度提高。

巴菲特曾說,「人生就像滾雪球,只要找到濕的雪和很長的坡道,雪球就會越滾越大」。因此,只要留在市場裡長期投資,藉由ETF、基金的一籃子股票、債券,可以降低單一個股、重壓個股的不安跟負擔,藉由股債配置更加安心,不受到單一股債市場走勢的影響,且能長期累積下來的複利效果,就能累積退休財富,讓效果更顯著、更有感。

王誠宏指出,聯準會的高利率higher for longer(長期高利率),表示聯準會是「有序」的概念,且控制良好,因此看好科技股。此外,明年不管是好消息、黑天鵝或者是地緣政治的衝擊,緊盯「美債殖利率」就對了,如果看到殖利率急拉,大家就要稍微小心一點,就是開始要保守。如果看到殖利率開始鬆動了,大家可開始預期下一步行情,並積極進場。

陳威良強調,AI族群未來在台股可能會走向幾個發展階段,第一個階段是「百家爭鳴、百花齊放」,也就是大家剛認識,因此全面大漲,第二個階段走向「大者恆大、強者更強」,就是靠真正的產品跟技術實力來勝出,最後進入到第三個階段就是「勝者為王、一統江湖」, 明年慢慢可能會走到第二跟第三個階段。

明年台股上檔空間相對有限,波動的幅度可能會加大,非常考驗選股跟操作的節奏,除了看好AI產業外,也相信明年會有一些轉機黑馬產業、黑馬股。整體來看,2024年債券投資是投資必拿的送分題,股票投資應該是加分題,目前在聯準會啟動降息之前的這一段時間,是投資的黃金時期,要全力把握。

如果說投資人沒有這麼多時間做功課,或說常常在買賣的節奏上面比較容易踩錯節拍,可以投資基金或ETF,不論是主被動都是一個很好的方式,並了解投資哲學或基金、ETF的選股策略,藉由團隊、產品,可降低追逐AI股浪潮當中的風險,而且累積起來,長期的報酬率或許是更甜蜜、更可口的。

楊正豪強調,能夠在AI的浪潮裡面衝浪,並賺到很多錢,需要非常認真,做很多功課,國泰投信就是專門在做這些事情,有非常龐大的研究團隊,經理人每天都在CALL公司,且藉由經理人的選股可以幫投資人在AI的浪潮裡更不容易被甩出去,所以建議透過ETF或基金來投資,確定是更好的一個方法。

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