受到美國經濟放緩速度快於預期,美國長天期公債殖利率昨(12/5)跌落至3個月的低點,債券買氣火熱,剛掛牌的月配息債券ETF00937B(群益ESG投等債20+)一上市就創連續2天台股成交量冠軍,股價大漲近8%,不過分析師提醒,00937太過激情,今天盤中溢價幅度甚至達到5%以上,投資人得留意追高恐被吃掉快1年的股利。

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全球通貨膨脹放緩,已經有市場人士預估,美國最快會在2024年啟動降息,催動美債殖利率近期快速回落,昨天美國長天期美債殖利率摔落至3個月低點,觸動今天美債ETF人氣爆棚,除00937B有3%的漲幅外,元大美債20正2、元大美債20年、國泰20年美債也分別有3.5%及1.5%以上的漲幅。

不過也因為投資人追價太過積極,導致00937B的溢價狀況居高不下,不但昨天收盤溢價幅度超過3.7%,今天盤中溢價幅度更擴大至逾5%,分析師提醒投資人千萬別追價買高,否則會損失快1年的股息。

對於長天期債券飆漲,存債券ETF達300張的達人「小股東彼得」今在臉書分享,他將停止長天期債券ETF的買入,主要原因是隨著美債指數上揚及台幣升值趨緩,長天期債券的淨值終於有了比較明顯的上漲,因「我們持有的所有長天期債券未含息都已經獲利」,因為無法再降低成本了,所以將停止長天期債券ETF的買進。

也許會有人問,不是剛在起漲嗎?為何不趁勝追擊加倉擴大獲利?彼得說,很單純的原因是因為「不想抬高持有成本」。他透露,其實自己內心的想法,更期待基準利率維持在高檔更久一點,這樣可以領取久久的高殖利債息,股市也可以因此在高檔位盤旋久一點。

彼得總結2點結論:1、如果利率和股巿均維持在高檔,短天期美國公債仍是資金短期停駐的選項之一;2、當債券指數大幅上升,且股巿有明顯回檔時,則是自債券ETF提取現金,投入股巿的時機。

免責聲明:本文獲得「小股東彼得」授權,文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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