台股基金近一個月績效前十強
台股基金近一個月績效前十強

美國聯準會升息接近尾聲、旺季加持、外資回補等因素下,台股加權指數11月站穩「萬七」,台股基金跟著水漲船高,觀察近一個月台股基金表現,不僅全數都繳出正報酬,平均績效上漲近8.4%,前十強基金表現更都漲逾1成。

群益奧斯卡基金經理人杜欣霈表示,後續AI應用持續、歐美年底採購旺季提升備貨需求,有助帶動外貿表現,而隨庫存水準漸趨正常,製造業遞延投資也可望逐步落實,消費方面,鑒於就業情勢維持穩定,加上政府持續推動各項減輕負擔措施,有助維繫消費動能。整體台灣經濟逐漸好轉,搭配企業營運與獲利狀況有望修復,皆有助支持台股表現,但國際地緣政治風險因素仍在,投資布局上亦須持續關注。

產業面則持續出現正向訊息,包括台美科技龍頭企業均看好科技產業庫存去化來到尾聲,展望2024年,相關供應鏈可望由低迷許久的手機、PC產業開始復甦,上游廠商先開始回補庫存,AI趨勢也可看到已從雲端資料中心擴散至終端裝置,若後續總體環境沒有發生太大的系統性風險,搭配客戶訂單需求回升,以及相關應用電子零件規格持續升級,科技產業後續表現可期,亦有助帶動台股延續多頭發展。

野村投信指出,根據主計處預估,明年台灣GDP成長率為3.32%,景氣對策訊號底部開始反彈,10月外銷訂單雖然年減4.6%,但訂單減幅收斂,未來有望恢復成長,且電子中上游的表現良好。再以企業獲利而言,目前市場預估明年將自今年的衰退30%轉為約21%的正成長,且單季的獲利預估將自今年第四季即恢復正成長,獲利轉正主要是由科技股所帶動,也是明年投資焦點。

PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜強調,第三季是本波獲利衰退週期的最後一個季度,從半導體與科技下游組裝廠等大型企業獲利表現亮眼可見一斑,且貨櫃與塑化等景氣循環類股也較預期佳,台股廠商整體獲利衰退幅度較前季收斂,反映出最壞情況已過,根據過往經驗,當企業獲利進入上修週期,在製造業庫存回補之下,上修時間平均可延續兩年,台廠相關供應鏈皆可望受惠。

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