組合平衡型基金績效表現
組合平衡型基金績效表現

隨著通膨壓力緩解、主要央行緊縮週期結束,投信法人建議,可透過組合平衡型、多元資產相關基金配置,降低風險,也能同時提升報酬。

日盛目標收益組合基金研究團隊指出,在債券市場方面,第四季長債發行規模縮減,有助於長期債券及較高存續期間的投資等級債表現,而經濟及企業基本面向好,則有利於非投資等級債券利差收斂。分析未來12個月盈餘預估值向上的國家包括美國、歐洲等成熟市場,且主要正貢獻在大型、成長及科技類股,預估相關類股受惠基本面,股價相對亮眼。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人陶德.布萊頓認為,現階段投資組合偏好債優於股,均衡布局公債、投資級債與非投資級債以同時掌握品質與收益,廣納股票各產業中高股利與高品質標的,並藉由股權連結證券為投資組合拓展可投資領域並提升收益機會。

華南永昌Shiller US CAPE ETF組合基金經理人申暉弘強調,回歸基本面觀察,經濟數據的判讀上,美國陷入衰退的風險其實並不高,除非再度出現黑天鵝事件,否則美國經濟可望軟著陸,因此長線不宜看空,但短線一些明星股漲幅已高,須提防多殺多的風險。短線不宜躁進,建議分批逢回進場布局,不追高殺低,以長線角度介入美股為宜。基金操作仍維持價值投資策略,尋找本益比遭低估標的擇優進場。

駿利亨德森投資客戶投資組合經理全球主管Philip Wood表示,目前美國股債市均提供相當好的投資機會,債市歷經2022年價格大幅回跌後,債券殖利率已來到2008年~2009年金融海嘯時代以來前所未見的高檔,從債息收益角度,現在是難得一見的進場時機。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析,觀察廠商資本支出意願保守,需求端展望未如前兩季樂觀,預估市場波動仍大,建議布局多元資產組合型基金,藉由股債彈性配置,發揮分散風險、降低波動度的優勢。

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