輝達(NVIDIA)對AI後市看好,明年旗下AI產品更是全面開展,除承接H100的H200外,次代晶片架構B100,配置ARM CPU的超級晶片GH200、GB200系列也將登場,另以推論應用為主的L40S、B40,與因應中國市場的特規AI晶片產品,明年第一季後亦將推出,挹注全球AI晶片供應量快速增長之際,可望帶旺台系ODM動能。

法人看好全球AI晶片供應量明年大增,加上全球CSP(雲端服務供應商)擴大布局,預估AI伺服器營收規模在今年度年增近八成後,明年將創下逾120%增幅。此外全球伺服器營收今年增逾一成,明年續朝年增四成邁進。台系ODM廠包括廣達、技嘉、緯穎及緯創,讓市場備感期待。

廣達為輝達MGX架構之AI伺服器首波供應商,今年第三季手上新品H100系列陸續出貨,逐步顯現營運貢獻,支援多款AI GPU平台的MGX架構新品也接續發貨。惟受AI GPU晶片供應緊俏拖累,廣達雖估年度伺服器業務將有雙位數增長,但供需缺口因訂單增加而擴大,明年隨GPU供貨慢慢緩解後,將帶動營運顯著增長。

技嘉今年伺服器業務營收比突破25%後持續攀升,若第四季能有足量GPU供應,可望為其帶來翻倍彈升成長力道,強勁動能延續至明年。

緯穎作為ODM-Direct的雲端資料中心伺服器直供廠,手上AI伺服器專案仍以CSP客戶為主,今年第三季營收比重突破雙位數後,也推升其AI伺服器業務在整體營收占達10%,預期採用輝達H100系列的AI伺服器產品,第四季中下旬後陸續出貨,明年不論是輝達GPU架構的產品、ASIC的AI專案,甚至回溫的非AI伺服器業務,都將回歸成長正軌,為營運同步挹注動能。

緯創於輝達DGX架構產品的前、後段代工,及HGX架構產品前段代工均處優勢,法人預期明年AI伺服器進入放量階段,將挹注緯創明年度在AI GPU相關業務可望翻倍揚升,惟在基期拉升後,2025年度則有放緩之虞。

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