野村投信2024年台股投資建議
野村投信2024年台股投資建議

時序進入年底倒數,展望2024「金龍年」台股表現,野村投信國內股票投資部主管姚郁如11月30日表示,受惠景氣從谷底回溫,企業獲利年增率達2成,有利台股表現,且目前股價淨值比仍在平均值以下,預期大盤將震盪走高,下半年可望優於上

年。

在族群表現上,野村投信看好六大類股,科技股首推AI相關,半導體、高速運算、伺服器持續看多,傳產則聚焦綠能、機電。

姚郁如指出,2024年全球GDP將是持穩的表現,相較於全球,台灣基本面更為突出,景氣對策訊號底部開始反彈。

10月外銷訂單雖然年減4.6%,但訂單減幅收斂,未來有望恢復成長,且電子中上游的表現良好。

以企業獲利而言,目前市場預估2024年將自2023年的衰退30%轉為約21%的正成長,且單季的獲利預估將自今年第四季即恢復正成長。獲利轉正主要是由科技股所帶動,這也是2024年投資焦點。

值得一提的是,AI熱潮帶動台股今年漲勢,野村投信認為,這僅是長期趨勢開端,由AI與物聯網所掀起的第四波浪潮,將快速推升半導體業產值至2030年達到1兆美元,將是半導體產業最大的成長浪潮,預料2024年庫存修正完後,半導體產值可望復甦。

姚郁如表示,除了半導體之外,AI需求所帶動族群還包括伺服器、散熱與電源供應、高速運算等,邊緣AI討論度持續升溫,將AI功能搭載至 PC、NB與手機等終端電子產品,是值得關注的發展方向。

而全球智慧型手機庫存去化完畢,進入備貨階段,若利率開始下降,將可望帶動智慧型手機消費復甦,相對風險為市場需求恢復速度可能不如預期。

傳產方面,政策面加持的綠電與機電是持續看好的族群,因再生能源的加入,需從集中式走向分散式,涵蓋發、輸、配電乃至儲能設備的新增或更新,推估2028年前國內重電業者皆可受惠顯著成長動能。

另外,美國電力設備老舊,汰換疊加綠能需求,將重電設備交期顯著延長,引起美國政府關切電力變壓器的供給狀況,未交訂單比率估計維持高檔數年不墜,因此,國內長期經營重電設備外銷的公司可受惠內外皆佳的需求

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