【時報記者任珮云台北報導】聯合國氣候大會11月30日正式於杜拜登揭幕,並首次盤點巴黎氣候協定進度,保德信指出,根據歷屆數據統計,過往每逢會議期間與會後一個月、會後半年,MSCI全球ESG指數表現平均超前大盤,顯見在話題的帶動下,ESG題材成為市場資金追捧標的。在台股掛牌的ESG相關ETF已經超過10檔,而主動型的ESG基金也有「PGIM保德信全球生態友善ESG多重資產」、「施羅德環球能源轉型股票」、「貝萊德新世代運輸基金」、「法巴水資源」、「百達能源轉型」等逾20檔。

PGIM保德信全球生態友善ESG多重資產基金經理人張書廷表示,統計2017年以來共五屆的氣候變遷大會期間,包括MSCI全球ESG指數、MSCI ESG領導者指數相較於同期間MSCI世界指數漲勢,都有超越大盤的表現,且該題材隨著時間發酵,漲幅持續過大,會後半年相關ESG指數的漲幅相比世界指數高出近一倍之多,反映出與會國家因為在潔淨能源、淨零碳排政策有更明確的方向,持續激勵相關產業與企業表現,進而帶動市場對於相關企業的投資信心。

事實上,今年來市場資金也以行動支持,張書廷分析,統計全球逾1000檔與ESG、永續主題相關的股票型基金截至11月中旬,年迄今的資金淨流量達208.66億美元,推升總規模來到4162.3億美元。

張書廷指出,雖然全球減碳進度落後,但政策作多、企業轉型是實質的改變,不少國際企業也積極透過轉型使用再生能源、提高設備的能源效率等方式,達到ESG目標,而這些企業往往為產業龍頭代表,包括科技與電動車相關的微軟、輝達、Google、特斯拉、台積電,醫療生化產業的禮來、嬌生、寶僑,以及金融VISA等,除了展現出龍頭企業永續經營的決心,營運良好之企業亦可取得較低的資金成本,因此即使遇到市場逆風,抵禦能力比起其他同類型企業更佳。

再者,張書廷說明,國際企業紛紛響應減碳目標,並帶動供應鏈減碳標準,國際趨勢也由建立共識延伸至貿易機制調整,以蘋果為例,宣佈將大幅加速推廣產品中使用再生材料的工作,包括2025年所有蘋果設計的電池採用100%回收鈷的新目標,以及裝置中的磁鐵將完全使用再生稀土元素等,這些需求將重塑ESG供應鏈。

張書廷認為,看好政策作多帶動的ESG趨勢,投資人不妨從股票、債券、REITs等資產尋找不同的ESG商機,並透過指數把關與靈活量化操作,找出最有競爭優勢的標的,提前卡位ESG熱潮的多頭列車。

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