總經與市場分析:台股11月以來大漲約1,400點,年底行情有非常亮眼的表現,之前震盪整理已久的台股終於一吐悶氣,而台股即將迎來最容易上漲的12月到2024年2月行情,接下來好戲將持續上漲。首先看景氣燈號,在9月脫離藍燈後,10月因為外銷訂單下滑,又回到16分藍燈,不過目前景氣已經回到上升循環,U型復甦正要開始。

隨著近期以巴戰爭的緩解,以及資金從AI股出來擴散轉移到各產業,近期台股各產業輪流上漲,尤其是毛利最高、台股多頭指標的IC設計產業,從上到下,從矽智財到電源、記憶體IC,雨露均霑輪漲過一遍,這是標準的多頭市場訊號,IC設計仍然是2024年台股的重點產業。

指數方面,上漲過程中不預設高點,行情有望持續到選舉前,選前因為大家觀望可能略做休息,2024年第一季仍將可以期待。升息方面,未來兩次美國聯準會利率決策會議時間是12月13日、2024年1月31日,升息機率僅1.1%、3.1%,資金面仍然寬鬆,台股年底行情值得好好把握。

投資方向:

近一個月波段已經上漲近1,400點,各產業輪漲過一輪後,資金總是水往低處流,台股目前基期低的地方,將是下一波的要角,而績優、展望樂觀的公司,不追高但可以等待拉回布局。各產業來看,台積電表示,PC與手機產業已經落底,高速運算的需求則持續強勁,未來幾年都會持續成長,CoWoS產能持續擴出、擴廠計畫不變,台積電及相關設備股夥伴如弘塑、萬潤有回檔可以布局。

其餘產業方面,看好第四季業績好、2024年展望樂觀的公司,目前看好產業包含IC設計、AI產業、半導體與相關設備、記憶體、ABF、綠能,以及各產業的績優股。首先是AI族群,這一波除了機殼股勤誠、營邦,其餘大多回檔修正,有機會成為12月的要角,業績好的包括緯穎、台光電、奇鋐等回檔可以留意。

IC設計輪漲過一遍,業績數據最好的世芯-KY、創意、聯發科,檢測的閎康仍然看好,而需要搭配的ABF載板,基期低的南電、欣興也有機會落後補漲。記憶體方面大廠努力減產,報價開始進入上升循環,漲多拉回的群聯、威剛、十銓、點序等可以留意。

綠能方面,中興電目前在手訂單高達343億元,2024年可再爭取300億元的台電強韌計畫訂單,長線看好不變。

綜合以上,目前台股為多頭趨勢,各產業輪動快速,投資朋友可伺機布局績優股,並掌握年底行情。

#台股 #記憶體 #營邦 #點序 #南電