境外各類美元混合型基金今年來績效前十強
境外各類美元混合型基金今年來績效前十強

多重資產跟漲抗跌,據理柏統計,境外美元各類混合型基金,不論採平衡、積極或保守策略,今年以來全數維持正報酬,前五強更有13%以上投報率,顯示策略取代擇時,更能在成長與收益機會間取得平衡,抵禦市場波動。

安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶表示,近期市場對美國景氣陷入衰退擔憂減緩,美國勞動市場、消費支出、超額儲蓄、薪資成長數據顯示整體經濟仍舊穩健,但聯準會快速升息所帶來的政策滯後影響仍待觀察,今明兩年企業獲利預期轉趨穩定,未來有望看到轉佳的企業獲利與營收預期。

建議可留意企業長期獲利能力,關注企業獲利成長動能,如現金流能力穩健、較不畏景氣起伏的企業,及善用可轉債、搭非投資等級與投資等級債券等其他資產,強化下檔風險。區域上強化美國以外如歐洲和部分亞洲市場的機會,能在補強收益、掌握資本增值機會同時,也能借重投資級債的部位,降低投資組合波動度,不追逐快速資金流動,但能借助不同資產、風格與地區的分散投資策略。

群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳指出,從花旗經濟驚奇指數觀察,多數區域景氣增漲動能持續改善且已上升至零軸上方,代表經濟數據優於市場預期,全球景氣還不至於邁入衰退。因經濟與企業基本面穩定,且利率再大幅上行的機率邊低,將有利風險性資產表現。

成熟股以美股相對看好,債市仍以高品質券種為主,其中長天期投資等級債因收益具吸引力,且更有機會受惠於未來貨幣政策轉向契機,表現可多加留意。

富蘭克林證券投顧認為,目前市場臆測聯準會未來已不會再升息,且明年中可能會開始降息,可能仍過於樂觀,面對高利率的環境及未來股市仍可能維持震盪,現階段核心配置首選優質收益,建議靠攏美元短期票券型基金及精選收益複合債券型基金,爭取收益也防禦股市波動,或透過美國穩定月收益多元資產型基金,網羅股債收益及類股輪動契機。

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