全球總體經濟不確定性降溫,加上產業相繼傳出好消息,促使美股連日走高,帶動台股近期漲勢凌厲。投信法人表示,至年底前台股上漲空間有限,但下檔也將有所支撐,投資人在整理階段可伺機布局中長線題材的主流產業類股。

投信法人指出,年底前關注焦點包括聯準會走向、經濟數據、亞幣走勢、消費型商品的業績訂單及高股息ETF換股潮等議題。根據Lipper統計,第四季以來至11月21日,台股一般型基金共有兩檔報酬超過10%,分別為群益奧斯卡與瀚亞菁華基金,分別為12.47%與11.99%,緊追在後的分別為台中銀台灣優息、永豐臺灣ESG永續優選、瀚亞外銷基金。

瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏分析,第四季適逢消費旺季,產業庫存消化有機會在年底前完成,部分產業已開始出現回補庫存熱潮;除此,AI應用逐漸擴大至PC、手機等終端電子消費產品,有望在2024年下半年掀起一波換機潮,將有利台股供應鏈表現。

先前較不受關注的IC設計,近期絕地大反攻,也是啟動第四季作夢行情的開端;而2023年已漲多的AI類股,如:IP、ASIC可能需要經過一段整理後,才有機會反攻向上,但中長期仍持續看好,建議投資人可伺機布局。

日盛上選基金研究團隊認為,聯準會會議紀錄透露鷹派訊息,未如市場預期透露降息線索,但利率期貨市場維持停止升息,2024年將降息4碼的預期未改變,有助熱錢持續流向亞股。產業庫存去化後,各產業已有回補庫存的需求出現,對訂單成長有挹注效果,2024年上半年降息機率則不斷攀升,短期行情轉為盤堅向上的走勢機率較高,策略以偏多為主。

新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹強調,ChatGPT生成式AI應用爆發後,AI世代終於來臨,美股各家業者全部湧入自研晶片風潮,不論是先前蘋果、華為、三星電子所引領的手機自研晶片風潮,或後來切入ASIC(特殊應用IC領域),均加速AI晶片研發與上市時程,顯示國外AI軍備大戰加速前行,其中最直接受惠的是台灣半導體供應鏈。

#AI應用 #降息 #基金 #產業庫存 #風潮 #瀚亞 #晶片 #產業 #類股