瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)在其《2024 年度展望》報告中指出,2024年經濟與地緣政治有相當大的不確定,並給予「降低現金部位 買入優質資產」等五大投資建議。

對於投資人在邁入新的一年,瑞銀財富管理投資總監辦公室在其《2024 年度展望》報告指出,這種新格局——經濟與地緣政治的不確定性,以及具有深遠影響的科技變革——將導致明年的三個關鍵結果。

瑞銀指的三個關鍵結果是─瑞銀財富管理投資總監辦公室表示,首先,美國經濟在歷經2023年的強勁表現之後,2024年可能放緩但仍能保持正成長。歐洲經濟仍會繼續低迷,中國則會進入成長速度放緩但品質可望改善的「新常態」。第二,主要央行的降息週期預計將在明年展開。最後,政治面將在2024年扮演重要角色,包括即將到來的美國大選,以及持續不斷的地緣政治衝突。

瑞銀在2024年五大核心建議:一、管理流動性。鑒於2024年利率料將下行,投資人應限制總體現金部位,並善用各種機會優化投資報酬率,包括定期存款、階梯式債券與結構化解決方案。

二、買入優質資產。優質債券應能為投資人帶來收益及潛在資本增值,而資產負債表穩健且獲利能力較強的優質公司,最有希望在宏觀疲軟的環境下保持獲利能力。

三、貨幣與大宗商品的區間交易策略。美元在當前匯價預計將獲得良好支撐,而原油價格每桶將在90~100美元區間波動。這種環境有利於創造收益。利用區間交易策略,投資人可獲得持久且多元化的額外收入來源。

四、對沖市場風險。地緣政治不確定性,意味著投資人需要為應對未來波動做好準備。除了多元化配置以外,投資人也可以透過為資本提供保護的策略、另類投資或石油及黃金部位,進一步強化投資組合並緩解特定風險的影響。

五、利用另類信貸分散配置。利率下降、全球債務餘額居高不下導致價格和信用利差波動加劇,這種環境有利於各種信貸策略,包括信用套利和危困債務等。

#降低現金部位 #瑞銀財富管理 #地緣政治 #買入優質資產