外資點名輝達供應鏈避風港22日表現
外資點名輝達供應鏈避風港22日表現

AI領頭羊輝達最新公布上季財報與本季展望,外資法人直指,由輝達股價盤後下跌可知,並非每位投資者的高期望都獲得滿足,此時市場更青睞供應鏈中進可攻退可守的避風港,首選台積電、欣興與特殊應用晶片(ASIC)族群。

觀察輝達主要供應鏈22日表現,AI ODM廠的緯創、廣達、英業達回檔幅度確實較深,跌幅在3.75%~4.78%之間,反觀外資較青睞的供應鏈避風港投資選項,台積電受國際資金調節影響、小跌1.37%,緯穎也下跌,但欣興與ASIC族群指標股世芯-KY皆逆勢收紅。

知名半導體產業外資分析師陸行之指出,受惠AI GPU帶動,輝達第三、第四季營收與財測超市場預期,庫存表現優於同業,經營管理階層對2023~2025年AI GPU出貨量預估不變。但分析師看到的是短期獲利上修空間愈來愈小,由輝達股價反應來看,就是「好消息早知道、以後走一步算一步」的概念。

台積電是輝達重要合作夥伴,瑞銀證券指出,透過輝達、超微(AMD)、Google、微軟、亞馬遜、Meta、特斯拉、英特爾Habana等加速器助陣,AI業務占總營收比重很快會突破一成大關。

高盛證券認為,AI應用端GPU需求增長仍替亞洲的輝達供應鏈注入信心。在ABF領域中,高盛對日本Ibiden與台廠欣興投資青睞度最高,輝達2024年占欣興營運比重將會提高,給予「買進」投資評等與230元推測合理股價。

摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷指出,輝達提出的財測略低於市場的高預期,可見AI ODM相關個股蒙受壓力,相對地,這會有利緯穎與設計服務供應商。

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