怪物新人00935是台版QQQ？不到1月漲逾9％ 網喊用929股息養935賺價差

00935股價又創新高了，果真是一檔很衝的科技ETF，難怪網友想要用當紅00929的股息，再貼一點養00935，這樣就能兼顧高息和價差了。不敗教主陳重銘也表示，00935就像全球第5大ETF QQQ，都是主打創新科技股，注重高研發費用，而QQQ近10年報酬高達17.4%，00935上市不到1個月，股價就漲逾9%，真的是非常可怕的怪物新人啊！拿來賺價差，比股利多，還不用繳稅。

陳重銘在部落格發文表示，美國QQQ近10年的年化報酬高達17.4%，為什麼00935是台股版的QQQ？

台灣是科技島，科技股也是最有潛力的投資產業，舉凡個人電腦、智慧型手機、半導體、網際網路、5G、電動車等，除了提升人們的生活水準之外，更創造了不少的股王。2023年最夯的人工智慧（AI），也被許多投資人視為下一個最具潛力的投資機會，紛紛搶進布局，但是你買對了嗎？你買貴了嗎？

儘管科技股的成長性高，但是風險也不小，歷代有許多科技股的股王，不斷上演「千金變丫環」的戲碼，也應證了「高風險、高報酬」的投資金句。科技產業輪動很快、競爭更大，一般散戶投資人不見得有那麼多的專業跟時間來研究，所以建議還是挑選科技產業為主的ETF，靠著指數選股來幫你同時持有一籃子的好企業。

ETF不僅可以分散個股的風險，幫助你打團體戰，更可以節省投資人寶貴的時間，讓你有更多的時間陪伴家人與休閒，投資股票就是要有錢、更要「有閒」。

陳重銘觀察到，台灣投資人都很喜歡領股利，但是股利多寡牽涉到一家企業的資金規劃，科技產業由於要不斷的研發進步，持續創新才能找到新的殺手級應用，並賺進更多的錢。所以大多把賺到的錢繼續投入在「研發」上，EPS成長便會帶動股價上漲，但是股利就不是很迷人了。

QQQ近10年年化報酬高達17.4%，價差不僅比股利賺更多，還不用繳稅

以台積電而言，2022年每股賺進39.2元，但是2023年僅配發11.5元股利，盈餘分配率還不到3成。所以持有台積電的ETF就不能期望是高股息了，重點反而是資本利得。

其實不僅是台灣，美股也是如此，像專門鎖定美國科技股的QQQ（Invesco那斯達克100指數ETF），年度的股利率只有0.56%、近10年的年化報酬卻高達17.4%，價差不僅比股利賺更多，而且價差還不用繳所得稅喔。

QQQ成分股中的蘋果（Apple）股利率只有0.51%，輝達（NVIDIA）、臉書母公司Meta、特斯拉（Tesla）更是不配發股利，這些優秀企業的重點不是發很多股利，而是專注在獲利的成長，因此跟台積電一樣不會被高股息ETF選中。

投資就是賺「股利」跟「價差」這2種錢，但是高獲利成長的通常股利較少，如果投資人想要買市值型ETF賺資本利得，長期投資這種鎖定研發再投入的創新科技股ETF，會是不錯的選擇。

美股QQQ成分股主要都是「美國科技股」，是從那斯達克指數（NASDAQ）市場上挑選市值前100大的公司，那麼有沒有台股版的QQQ？

研發支出占營收較高的公司，股價爆發力及長期上漲的潛力也較高

今天來介紹一下野村臺灣新科技50（00935），它是追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet創新科技50指數（簡稱臺灣創新科技50指數）」，成分股以臺灣上市上櫃普通股為母體，篩選出符合營收、流動性、市值規模及ESG資訊揭露等標準，並首度使用「研發創新」為篩選原則之一、搭配股價動能及獲利能力等指標，再挑選出50檔股票。

「創新科技」不能只是光說不練，00935納入獨家指標「研發費用占營收比重排除最差25%及小於2%」，研發費用比例少或是輸給別人的都會被指數淘汰。創新科技產業必須不斷的投入「研發費用」，才是確保企業長期競爭力的重要關鍵。

最具代表性的護國神山台積電，近年來每年不斷投入300億~400億美金的資本支出，不斷領先的製程研發技術，讓EPS跟股價持續上漲，台積電當然是00935的第1大成分股。

野村投信在台股主動式領域有堅實的研究經驗，如今推出被動型的ETF，將00935指數精神著重在「研發創新」，更是直指科技股的核心。因為研發費用支出占營收的比重相對較高的公司，更有機會轉化為營收盈餘逐年成長的長期養分，股價爆發力及長期上漲的潛力也較高。在台灣以創新科技為主軸的產業結構下，這類型的公司才能長期吸引資金不斷流入。

觀察00935成分股中，研發費用占營收比重最高的前3檔分別是：瑞昱（2379）的26.9%、力旺（3529）的26.3%以及祥碩（5269）的21.7%，而這3檔個股過去3年平均研發費用占營收比重分別是26%、29.7%以及17%，可以看到無論是短期或長期的比重，都遠高於全體上市櫃公司及電子產業。

反映在股價表現，IC設計股瑞昱透過多元化的產品組合，今年股價上漲了49.5%；力旺受惠今年AI熱潮，一躍而升最貴記憶體股，今年股價上漲了85.4%；IC設計股祥碩同樣受惠AI高速傳輸商機，今年股價更是上漲127.6%。可見研發投入愈高的公司，當新一波趨勢來臨時，股價往往也更有表現的機會。

科技股範圍非常廣泛，個股投資說實話也潛藏不小的風險，建議投資人還是專注在「投資一籃子績優股」的ETF上面，風險比個股低很多。只要堅持「定期定額+逢低加碼+股利買回」的投資策略，相信你也可以在科技股中安穩淘金。

※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。