《台北股市》邊緣AI成新寵 台廠供應鏈看旺

【時報記者任珮云台北報導】預估2024年AI伺服器的出貨量成長上看100~200%，至於一般伺服器約5%的年複合成長率，AI伺服器絕對還是2024年的重點產業，野村投信認為，AI伺服器當中的零組件，包括：ASIC、ABF、散熱、高速傳輸等產業將受惠。

展望2024年，利率對市場影響將降至最低，最終產業發展趨勢及公司基本面仍是主導股價關鍵，建議選股不選市，尋找具競爭力與產業趨勢的個股作為選股重點，長線看好AI伺服器、邊緣AI（EDGE AI）、Design Service、IC設計與電動車上下游的需求作為布局選股重點。

美國升息循環到了相對高點位置，高利率仍持續影響消費者消費意願與企業投資擴張的動能，美國10月非農業就業人口僅增加15萬人，低於市場預期的18萬人，以及過去12個月平均每月25.8萬人的增幅，此外8月非農新增就業人數經修正後從22.7萬人下修到16.5萬人，9月修正後也從33.6萬人調降到29萬人，顯示就業成長動能放緩，此外，失業率增加至3.9%，創下近兩年高點，顯示美國就業市場已經降溫，強化外界預期聯準會的升息循環已經結束，建議關注長期具有競爭力跟趨勢性的產業與個股。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，下游電子產品包含PC、NB、TV、手機等產品在去年下半年開始持續做庫存調整動作，相關半導體庫存也在2023下半年調整到一個合理的位置，加上目前市場上對於AI與AI周邊的發展方向明確，在企業支出縮減與投資選項減少情況下，上游業者持續加大AI相關的投資，預計2023年第四季至2024年上中下游產業的需求將逐步恢復正常成長，AI帶來超速成長動力，台廠將進入黃金成長期未來很有發展空間。

此外，美四大雲端業者在法說會中相繼表態將擴大投入AI應用服務，同時持續擴增其雲端基礎建設，蘋果也開始投入AI的開發，加上英特爾（Intel）及超微（AMD）也齊喊AI伺服器需求強勁，為台AI供應鏈後市挹注利多。在雲端服務積極搶市占領導地位的Microsoft、Google及Amazon，亦均對該業務後市營運釋出樂觀展望，擴增其在雲端基礎建設的資本支出，美國大廠齊攻AI伺服器有助於台廠AI供應鏈獲利成長表現。